大湖股份 600257

¥4.94 +0.08 (+1.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.77亿
市盈率(TTM)
94.8
市净率
2.90
股息率
0.00%
52 周区间
4.23 – 8.00
今开 / 最高 / 最低
4.86 / 4.98 / 4.86

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康3/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂大湖股份

大湖股份的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.69，现价低于估值 57.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 100.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.8%，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 46.5%，有息负债占净资产 42.8%，流动比率 1.96。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.824.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.8% · 前复权收盘价

估值：大湖股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.69，现价低于估值 57.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 57.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 57.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 94.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.95
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 57.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.32亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.59亿¥1.46亿
2027¥1.91亿¥1.62亿
2028¥2.29亿¥1.79亿
2029¥2.75亿¥1.98亿
2030¥3.30亿¥2.19亿
2031¥3.84亿¥2.35亿
2032¥4.33亿¥2.44亿
2033¥4.72亿¥2.46亿
2034¥4.99亿¥2.39亿
2035¥5.09亿¥2.25亿
终值¥35.32亿

市盈率河流图

120 倍300 倍485 倍665 倍845 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大湖股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 100.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 100.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 100.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 100.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 1.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：0.0120202021每股收益：-0.3720212022每股收益：-0.1520222023每股收益：-0.0220232024每股收益：-0.1620242025每股收益：0.0120252026E每股收益：0.032026E2027E每股收益：0.062027E2028E每股收益：0.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.031
2027E0.061
2028E0.081

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：大湖股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 2.8%，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 2.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 -7.4% → 0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：9.3亿2016净利润：606万20162017营收：10亿2017净利润：826万20172018营收：10.7亿2018净利润：1766万20182019营收：11.1亿2019净利润：-1.3亿20192020营收：9.4亿2020净利润：417万20202021营收：12.9亿2021净利润：-1.8亿20212022营收：10.9亿2022净利润：-7150万20222023营收：11.9亿2023净利润：-816万20232024营收：10.4亿2024净利润：-7695万20242025营收：9.2亿2025净利润：507万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：1%2016ROE：0%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：2%2018ROE：1%20182019净利率：-12%2019ROE：-11%20192020净利率：0%2020ROE：0%20202021净利率：-14%2021ROE：-19%20212022净利率：-7%2022ROE：-8%20222023净利率：-1%2023ROE：-1%20232024净利率：-7%2024ROE：-10%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：2999万2016自由现金流：966万20162017经营现金流：3967万2017自由现金流：955万20172018经营现金流：-3932万2018自由现金流：-6570万20182019经营现金流：3956万2019自由现金流：850万20192020经营现金流：-3358万2020自由现金流：-4750万20202021经营现金流：9642万2021自由现金流：1673万20212022经营现金流：9787万2022自由现金流：3605万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：6745万2024自由现金流：4612万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：大湖股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 46.5%，有息负债占净资产 42.8%，流动比率 1.96。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.96
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 42.8%
  • 负债率较 5 年前下降 27.6% → 42.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 63.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：16.8亿2016总负债：3.4亿20162017总资产：16.8亿2017总负债：3.5亿20172018总资产：18亿2018总负债：4.4亿20182019总资产：17亿2019总负债：5.2亿20192020总资产：19.7亿2020总负债：6.7亿20202021总资产：23.4亿2021总负债：12.7亿20212022总资产：21.6亿2022总负债：11.6亿20222023总资产：20.8亿2023总负债：10.6亿20232024总资产：18.6亿2024总负债：9亿20242025总资产：18.5亿2025总负债：8.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：3.5亿2016有息负债：1.2亿20162017现金：2.7亿2017有息负债：8217万20172018现金：2.5亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：3.1亿2019有息负债：2.1亿20192020现金：2.2亿2020有息负债：3.2亿20202021现金：3.4亿2021有息负债：5.2亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：4.6亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：4.6亿20232024现金：1.9亿2024有息负债：3.5亿20242025现金：3.2亿2025有息负债：3.4亿2025

分红：大湖股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 143.9%，现金派息率 99.7%
每股分红（按财年）
0.000.010.022016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：144%2016201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20162017-07-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20122013-07-19¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20072008-05-19¥0.0210送2.00转3.00派0.22元(含税)
20062007-07-13¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20042005-07-15¥0.0210转5.00派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20022003-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)
20012002-07-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.40元)
20002001-05-30¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)

公司概况：大湖股份

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2000-06-12
员工人数
1,647 人
公司官网
dhszgf.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。