新疆冠农 600251

¥9.06 -0.16 (-1.74%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥70.40亿
市盈率(TTM)
12.8
市净率
1.64
股息率
0.66%
52 周区间
8.26 – 13.15
今开 / 最高 / 最低
9.23 / 9.24 / 9.05

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康3/6分红2/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂新疆冠农

新疆冠农的强项是未来增长（4/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.45，现价高于估值 7.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 49.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.4%，最新净资产收益率 9.2%。
  • 财务健康 资产负债率 46.9%，有息负债占净资产 59.6%，流动比率 1.37。
  • 分红 当前股息率 0.66%，最近一年派息率 35.6%。

近一年股价

12.958.342026-012026-042026-072026-10
近一年 +3.7% · 前复权收盘价

估值：新疆冠农的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.45，现价高于估值 7.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 7.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.54亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.85亿¥1.71亿
2027¥2.22亿¥1.89亿
2028¥2.67亿¥2.09亿
2029¥3.20亿¥2.31亿
2030¥3.84亿¥2.56亿
2031¥4.47亿¥2.74亿
2032¥5.05亿¥2.85亿
2033¥5.51亿¥2.87亿
2034¥5.82亿¥2.79亿
2035¥5.94亿¥2.63亿
终值¥41.21亿

市盈率河流图

7.5 倍15 倍22 倍29 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新疆冠农？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 49.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 49.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 49.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 49.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.3220202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.6120222023每股收益：0.9220232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.4520252026E每股收益：1.002026E2027E每股收益：1.262027E2028E每股收益：1.492028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.001
2027E1.261
2028E1.491

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：新疆冠农赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 7.4%，最新净资产收益率 9.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +73.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 73.1% vs 5 年 7.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.2%
  • 净利率同比提升 5.8% → 13.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：15.4亿2016净利润：2646万20162017营收：16亿2017净利润：8507万20172018营收：21.7亿2018净利润：9337万20182019营收：32.6亿2019净利润：1.7亿20192020营收：28亿2020净利润：2.5亿20202021营收：39亿2021净利润：3亿20212022营收：24.1亿2022净利润：4.7亿20222023营收：43.5亿2023净利润：7.2亿20232024营收：35.1亿2024净利润：2亿20242025营收：25.1亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：2%2016ROE：1%20162017净利率：5%2017ROE：4%20172018净利率：4%2018ROE：5%20182019净利率：5%2019ROE：8%20192020净利率：9%2020ROE：10%20202021净利率：8%2021ROE：11%20212022净利率：20%2022ROE：15%20222023净利率：17%2023ROE：19%20232024净利率：6%2024ROE：6%20242025净利率：14%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：-1.9亿2016自由现金流：-2.8亿20162017经营现金流：-8.7亿2017自由现金流：-9.2亿20172018经营现金流：-1.8亿2018自由现金流：-2.3亿20182019经营现金流：12.3亿2019自由现金流：11.6亿20192020经营现金流：-16亿2020自由现金流：-17.6亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：-2亿20212022经营现金流：10.2亿2022自由现金流：8.8亿20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：-419万20232024经营现金流：6.1亿2024自由现金流：4.4亿20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：2629万2025

财务健康：新疆冠农的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 46.9%，有息负债占净资产 59.6%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 59.6%
  • 负债率较 5 年前下降 114.9% → 59.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：37.3亿2016总负债：16.2亿20162017总资产：50.5亿2017总负债：27.4亿20172018总资产：62.1亿2018总负债：38.3亿20182019总资产：50亿2019总负债：25亿20192020总资产：64.1亿2020总负债：35亿20202021总资产：71.2亿2021总负债：39.8亿20212022总资产：69.6亿2022总负债：36.5亿20222023总资产：78亿2023总负债：37.7亿20232024总资产：71.6亿2024总负债：33.2亿20242025总资产：74.4亿2025总负债：34.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：4亿2016有息负债：10.1亿20162017现金：6.5亿2017有息负债：20.9亿20172018现金：10.7亿2018有息负债：26.3亿20182019现金：9.4亿2019有息负债：13.3亿20192020现金：8亿2020有息负债：27.7亿20202021现金：11.1亿2021有息负债：32.6亿20212022现金：11亿2022有息负债：26.1亿20222023现金：18.8亿2023有息负债：26.6亿20232024现金：16.9亿2024有息负债：22.9亿20242025现金：10.8亿2025有息负债：22.5亿2025

分红：新疆冠农给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.66%，最近一年派息率 35.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 35.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.6%，现金派息率 472.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.4620232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.162025
派息率
0%20%40%2016派息率：45%20162017派息率：32%20172018派息率：11%201820192020派息率：11%20202021派息率：10%20212022派息率：30%20222023派息率：50%20232024派息率：31%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-06¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252025-09-25¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-18¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20232024-06-13¥0.4610派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20222023-07-03¥0.1810派1.84元(含税,扣税后1.656元)
20212022-06-15¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20202021-06-15¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20182019-06-12¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20172018-05-30¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20162017-06-27¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-06-30¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20142015-05-19¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：新疆冠农

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2003-06-09
员工人数
1,021 人
公司官网
gngf.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。