福瑞达 600223

¥5.33 -0.08 (-1.48%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥54.18亿
市盈率(TTM)
34.5
市净率
1.26
股息率
1.07%
52 周区间
4.83 – 8.31
今开 / 最高 / 最低
5.37 / 5.42 / 5.33

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂福瑞达

福瑞达的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.76，现价低于估值 21.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -22.4%，最新净资产收益率 4.4%。
  • 财务健康 资产负债率 15.5%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 4.71。
  • 分红 当前股息率 1.07%，最近一年派息率 31.7%。

近一年股价

8.164.902026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.4% · 前复权收盘价

估值：福瑞达的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.76，现价低于估值 21.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 21.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 21.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 34.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.78
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 21.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.67亿；前 5 年增速 19.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.99亿¥1.83亿
2027¥2.38亿¥2.02亿
2028¥2.84亿¥2.22亿
2029¥3.39亿¥2.45亿
2030¥4.05亿¥2.69亿
2031¥4.70亿¥2.88亿
2032¥5.28亿¥2.98亿
2033¥5.76亿¥3.00亿
2034¥6.07亿¥2.91亿
2035¥6.19亿¥2.74亿
终值¥42.98亿

市盈率河流图

18 倍75 倍130 倍190 倍245 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看福瑞达？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -34.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.6420202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.0420222023每股收益：0.3020232024每股收益：0.2420242025每股收益：0.1820252026E每股收益：0.202026E2027E每股收益：0.252027E2028E每股收益：0.312028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.206
2027E0.256
2028E0.316

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：福瑞达赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -22.4%，最新净资产收益率 4.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -22.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -22.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.0% vs 5 年 -22.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.4%
  • 净利率同比提升 6.1% → 5.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：76.5亿2016净利润：9237万20162017营收：82.9亿2017净利润：1.3亿20172018营收：88.2亿2018净利润：1.6亿20182019营收：103亿2019净利润：3.4亿20192020营收：136亿2020净利润：6.4亿20202021营收：124亿2021净利润：3.6亿20212022营收：130亿2022净利润：4546万20222023营收：45.8亿2023净利润：3亿20232024营收：39.8亿2024净利润：2.4亿20242025营收：36.5亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：1%2016ROE：4%20162017净利率：2%2017ROE：5%20172018净利率：2%2018ROE：7%20182019净利率：3%2019ROE：13%20192020净利率：5%2020ROE：16%20202021净利率：3%2021ROE：8%20212022净利率：0%2022ROE：1%20222023净利率：7%2023ROE：8%20232024净利率：6%2024ROE：6%20242025净利率：5%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：-24.7亿2016自由现金流：-24.9亿20162017经营现金流：16.4亿2017自由现金流：15.5亿20172018经营现金流：21亿2018自由现金流：20.6亿20182019经营现金流：-33.1亿2019自由现金流：-33.7亿20192020经营现金流：44.5亿2020自由现金流：42.9亿20202021经营现金流：68.5亿2021自由现金流：65.7亿20212022经营现金流：10亿2022自由现金流：8.3亿20222023经营现金流：4.7亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：7144万20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：福瑞达的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.5%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 4.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 208.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：425亿2016总负债：400亿20162017总资产：451亿2017总负债：419亿20172018总资产：489亿2018总负债：460亿20182019总资产：560亿2019总负债：513亿20192020总资产：615亿2020总负债：550亿20202021总资产：614亿2021总负债：549亿20212022总资产：585亿2022总负债：529亿20222023总资产：78.2亿2023总负债：31.4亿20232024总资产：60亿2024总负债：12.1亿20242025总资产：58.6亿2025总负债：9.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：42.4亿2016有息负债：118亿20162017现金：27.5亿2017有息负债：105亿20172018现金：38.3亿2018有息负债：96亿20182019现金：36.3亿2019有息负债：107亿20192020现金：50.7亿2020有息负债：115亿20202021现金：51.4亿2021有息负债：92.8亿20212022现金：43.2亿2022有息负债：77.1亿20222023现金：17.3亿2023有息负债：21.7亿20232024现金：29.5亿2024有息负债：2.8亿20242025现金：29亿2025有息负债：1.3亿2025

分红：福瑞达给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.07%，最近一年派息率 31.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -22.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.7%，现金派息率 34.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.062025
派息率
0%20%40%201620172018派息率：31%20182019派息率：32%20192020派息率：31%20202021派息率：31%202120222023派息率：33%20232024派息率：46%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-15¥0.0610派0.57元(含税)
20242025-07-24¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242024-10-31¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-07-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-08-17¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20202021-06-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-07-13¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20182019-05-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20032004-07-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.20元)
20022003-06-16¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.00元)
20002001-06-20¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.40元)

公司概况：福瑞达

所属行业
房地产 · 房地产开发
上市地
上海证券交易所
上市日期
2000-01-13
员工人数
3,514 人
公司官网
lshfreda.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。