生物股份 600201

¥11.92 -0.19 (-1.57%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥131.11亿
市盈率(TTM)
79.6
市净率
2.49
股息率
0.31%
52 周区间
10.39 – 18.96
今开 / 最高 / 最低
12.13 / 12.13 / 11.91

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂生物股份

生物股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.71，现价高于估值 599.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -22.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 1.9%。
  • 财务健康 资产负债率 16.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.25。
  • 分红 当前股息率 0.31%，最近一年派息率 41.1%。

近一年股价

18.7410.242026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.1% · 前复权收盘价

估值：生物股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.71，现价高于估值 599.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 599.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -599.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 79.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 599.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.79亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.70亿¥1.57亿
2027¥1.61亿¥1.37亿
2028¥1.53亿¥1.20亿
2029¥1.46亿¥1.05亿
2030¥1.38亿¥9198.38万
2031¥1.33亿¥8172.57万
2032¥1.30亿¥7366.61万
2033¥1.29亿¥6735.18万
2034¥1.30亿¥6244.79万
2035¥1.33亿¥5870.68万
终值¥9.21亿

市盈率河流图

24 倍55 倍85 倍120 倍150 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看生物股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -22.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -22.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -22.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -22.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3620202021每股收益：0.3420212022每股收益：0.1920222023每股收益：0.2620232024每股收益：0.1020242025每股收益：0.092025

过往业绩：生物股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 1.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -10.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -10.0% vs 5 年 -24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.9%
  • 净利率同比提升 8.7% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：15.2亿2016净利润：6.4亿20162017营收：19亿2017净利润：8.7亿20172018营收：19亿2018净利润：7.5亿20182019营收：11.3亿2019净利润：2.2亿20192020营收：15.8亿2020净利润：4.1亿20202021营收：17.8亿2021净利润：3.8亿20212022营收：15.3亿2022净利润：2.1亿20222023营收：16亿2023净利润：2.8亿20232024营收：12.6亿2024净利润：1.1亿20242025营收：14亿2025净利润：1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：42%2016ROE：17%20162017净利率：46%2017ROE：19%20172018净利率：40%2018ROE：15%20182019净利率：20%2019ROE：5%20192020净利率：26%2020ROE：8%20202021净利率：22%2021ROE：7%20212022净利率：14%2022ROE：4%20222023净利率：18%2023ROE：5%20232024净利率：9%2024ROE：2%20242025净利率：7%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：7.6亿2016自由现金流：6.2亿20162017经营现金流：9.4亿2017自由现金流：5.4亿20172018经营现金流：4.2亿2018自由现金流：-1.2亿20182019经营现金流：4.1亿2019自由现金流：9788万20192020经营现金流：7亿2020自由现金流：4.7亿20202021经营现金流：5.3亿2021自由现金流：1.6亿20212022经营现金流：3.4亿2022自由现金流：1.5亿20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：3.2亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：生物股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.0%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：43.5亿2016总负债：6亿20162017总资产：56.8亿2017总负债：12.1亿20172018总资产：63.1亿2018总负债：10.9亿20182019总资产：55.9亿2019总负债：7.2亿20192020总资产：62.8亿2020总负债：10.2亿20202021总资产：66亿2021总负债：10.4亿20212022总资产：63.9亿2022总负债：10.4亿20222023总资产：68.7亿2023总负债：12.2亿20232024总资产：67.6亿2024总负债：13.5亿20242025总资产：66.1亿2025总负债：10.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：24亿2016有息负债：50万20162017现金：24.5亿2017有息负债：258万20172018现金：17.3亿2018有息负债：258万20182019现金：11.1亿2019有息负债：4008万20192020现金：15.2亿2020有息负债：020202021现金：13.3亿2021有息负债：62万20212022现金：14.1亿2022有息负债：1055万20222023现金：17.1亿2023有息负债：153万20232024现金：11.4亿2024有息负债：1649万20242025现金：12.6亿2025有息负债：143万2025

分红：生物股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.31%，最近一年派息率 41.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -21.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.1%，现金派息率 20.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.5020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.042025
派息率
0%25%50%2016派息率：63%20162017派息率：39%20172018派息率：52%20182019派息率：30%20192020派息率：33%20202021派息率：32%20212022派息率：32%20222023派息率：31%20232024派息率：30%20242025派息率：41%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-23¥0.0410派0.37元(含税,扣税后0.333元)
20242025-06-26¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-07-15¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20222023-06-21¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20212022-07-13¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20202021-06-22¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20192020-06-12¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-07-09¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20172018-06-25¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-06-12¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20152016-06-24¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20142015-04-22¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：生物股份

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
上海证券交易所
上市日期
1999-01-15
员工人数
1,881 人
公司官网
jinyu.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。