莲花控股 600186

¥8.82 -0.26 (-2.86%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥158.12亿
市盈率(TTM)
40.8
市净率
7.49
股息率
0.10%
52 周区间
5.25 – 15.92
今开 / 最高 / 最低
9.07 / 9.24 / 8.80

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩5/6财务健康6/6分红1/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂莲花控股

莲花控股的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.44，现价高于估值 512.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 29.2%，最新净资产收益率 15.8%。
  • 财务健康 资产负债率 50.2%，有息负债占净资产 38.4%，流动比率 1.72。
  • 分红 当前股息率 0.10%，最近一年派息率 —。

近一年股价

15.595.272026-012026-042026-072026-10
近一年 +57.9% · 前复权收盘价

估值：莲花控股的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.44，现价高于估值 512.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 512.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -512.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 40.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 512.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6072.31万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7286.77万¥6715.92万
2027¥8744.13万¥7427.75万
2028¥1.05亿¥8215.02万
2029¥1.26亿¥9085.74万
2030¥1.51亿¥1.00亿
2031¥1.76亿¥1.08亿
2032¥1.98亿¥1.12亿
2033¥2.17亿¥1.13亿
2034¥2.29亿¥1.10亿
2035¥2.33亿¥1.03亿
终值¥16.20亿

市盈率河流图

45 倍80 倍110 倍140 倍170 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看莲花控股？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 34.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 34.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 34.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.0520202021每股收益：0.0320212022每股收益：0.0320222023每股收益：0.0720232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.1820252026E每股收益：0.252026E2027E每股收益：0.332027E2028E每股收益：0.442028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.256
2027E0.336
2028E0.446

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：莲花控股赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 29.2%，最新净资产收益率 15.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 29.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 29.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.0% vs 5 年 29.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.8%
  • 净利率同比提升 7.7% → 9.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：17.7亿2016净利润：6525万20162017营收：18.5亿2017净利润：-1亿20172018营收：17.3亿2018净利润：-3.3亿20182019营收：17亿2019净利润：6923万20192020营收：16.5亿2020净利润：7429万20202021营收：18.1亿2021净利润：4436万20212022营收：16.9亿2022净利润：4619万20222023营收：21亿2023净利润：1.3亿20232024营收：26.5亿2024净利润：2亿20242025营收：34.5亿2025净利润：3.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2016净利率：4%2016ROE：47%20162017净利率：-6%2017ROE：-303%20172018净利率：-19%2018ROE：111%20182019净利率：4%2019ROE：22%20192020净利率：4%2020ROE：19%20202021净利率：2%2021ROE：3%20212022净利率：3%2022ROE：3%20222023净利率：6%2023ROE：8%20232024净利率：8%2024ROE：12%20242025净利率：9%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：-3021万2016自由现金流：-4315万20162017经营现金流：-3128万2017自由现金流：-4355万20172018经营现金流：-2410万2018自由现金流：-2921万20182019经营现金流：-9591万2019自由现金流：-9713万20192020经营现金流：-7.9亿2020自由现金流：-8.8亿20202021经营现金流：7005万2021自由现金流：-3146万20212022经营现金流：5497万2022自由现金流：1340万20222023经营现金流：7402万2023自由现金流：-3613万20232024经营现金流：6.5亿2024自由现金流：890万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：莲花控股的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 50.2%，有息负债占净资产 38.4%，流动比率 1.72。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.72
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.4%
  • 负债率较 5 年前下降 91.0% → 38.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：20.8亿2016总负债：20.5亿20162017总资产：18.9亿2017总负债：20亿20172018总资产：17.1亿2018总负债：22亿20182019总资产：21.5亿2019总负债：20.8亿20192020总资产：15亿2020总负债：13.5亿20202021总资产：22.6亿2021总负债：10.9亿20212022总资产：24.3亿2022总负债：12.5亿20222023总资产：24.4亿2023总负债：11.1亿20232024总资产：36.4亿2024总负债：21.2亿20242025总资产：36.2亿2025总负债：18.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3158万2016有息负债：3.4亿20162017现金：1611万2017有息负债：7161万20172018现金：3943万2018有息负债：9761万20182019现金：12.1亿2019有息负债：2400万20192020现金：4.7亿2020有息负债：3.5亿20202021现金：12.1亿2021有息负债：020212022现金：13.8亿2022有息负债：2000万20222023现金：12.5亿2023有息负债：9307万20232024现金：17.3亿2024有息负债：7亿20242025现金：16.5亿2025有息负债：7.5亿2025

分红：莲花控股给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.10%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 0.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.10%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-04¥0.0110派0.0849元(含税,扣税后0.0764元)
20012002-07-11¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.40元)

公司概况：莲花控股

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
上海证券交易所
上市日期
1998-08-25
员工人数
1,201 人
公司官网
mylotushealth.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 09:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。