S佳通 600182

¥11.12 -0.18 (-1.59%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥37.81亿
市盈率(TTM)
23.9
市净率
3.46
股息率
5.13%
52 周区间
10.86 – 15.56
今开 / 最高 / 最低
11.26 / 11.33 / 11.11

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红4/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂S佳通

S佳通的强项是估值（4/6），短板是估值（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.37，现价低于估值 52.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 78.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.0%，最新净资产收益率 17.8%。
  • 财务健康 资产负债率 56.4%，有息负债占净资产 72.3%，流动比率 1.74。
  • 分红 当前股息率 5.13%，最近一年派息率 98.3%。

近一年股价

15.6811.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.4% · 前复权收盘价

估值：S佳通的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.37，现价低于估值 52.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 52.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 52.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.88
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 52.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.89亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.23亿¥2.98亿
2027¥3.62亿¥3.08亿
2028¥4.06亿¥3.18亿
2029¥4.54亿¥3.28亿
2030¥5.09亿¥3.38亿
2031¥5.60亿¥3.43亿
2032¥6.05亿¥3.42亿
2033¥6.41亿¥3.34亿
2034¥6.67亿¥3.20亿
2035¥6.80亿¥3.01亿
终值¥47.18亿

市盈率河流图

22 倍50 倍80 倍105 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看S佳通？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 78.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 78.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 78.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 78.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1820202021每股收益：0.1120212022每股收益：0.1020222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.5120242025每股收益：0.582025

过往业绩：S佳通赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 27.0%，最新净资产收益率 17.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 13.1% vs 5 年 27.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.8%
  • 净利率同比提升 3.7% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：30.2亿2016净利润：1.5亿20162017营收：34.6亿2017净利润：6111万20172018营收：33.7亿2018净利润：8884万20182019营收：30.7亿2019净利润：8687万20192020营收：28亿2020净利润：5964万20202021营收：33.4亿2021净利润：3614万20212022营收：35.1亿2022净利润：3442万20222023营收：41.6亿2023净利润：1.8亿20232024营收：46.7亿2024净利润：1.7亿20242025营收：48.4亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：16%20162017净利率：2%2017ROE：7%20172018净利率：3%2018ROE：10%20182019净利率：3%2019ROE：9%20192020净利率：2%2020ROE：6%20202021净利率：1%2021ROE：4%20212022净利率：1%2022ROE：3%20222023净利率：4%2023ROE：15%20232024净利率：4%2024ROE：14%20242025净利率：4%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：6.8亿2016自由现金流：6亿20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：7787万20172018经营现金流：3.4亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：2.5亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：3.3亿20202021经营现金流：3.1亿2021自由现金流：1.9亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：3107万20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：5.7亿2024自由现金流：3.8亿20242025经营现金流：5亿2025自由现金流：2.9亿2025

财务健康：S佳通的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 56.4%，有息负债占净资产 72.3%，流动比率 1.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 72.3%
  • 负债率较 5 年前下降 89.9% → 72.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 62.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：23.5亿2016总负债：6.5亿20162017总资产：27.9亿2017总负债：12.2亿20172018总资产：27亿2018总负债：10.8亿20182019总资产：30.4亿2019总负债：13.5亿20192020总资产：29.5亿2020总负债：12.6亿20202021总资产：33.4亿2021总负债：15.8亿20212022总资产：34.4亿2022总负债：16.2亿20222023总资产：38.9亿2023总负债：18.5亿20232024总资产：43.4亿2024总负债：23.2亿20242025总资产：44.9亿2025总负债：25.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：7041万2016有息负债：2.6亿20162017现金：9634万2017有息负债：6.5亿20172018现金：9423万2018有息负债：8.1亿20182019现金：2.3亿2019有息负债：9.7亿20192020现金：3.3亿2020有息负债：9亿20202021现金：3.3亿2021有息负债：7.1亿20212022现金：3亿2022有息负债：6.7亿20222023现金：2.9亿2023有息负债：6亿20232024现金：5.9亿2024有息负债：6.2亿20242025现金：6亿2025有息负债：8亿2025

分红：S佳通给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.13%，最近一年派息率 98.3%。

  • 派发现金分红 股息率 5.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.13%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 59.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 98.3%，现金派息率 67.3%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.4520162017每股分红：0.1120172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.2720232024每股分红：0.9120242025每股分红：0.572025
派息率
0%100%2016派息率：101%20162017派息率：60%20172018派息率：31%20182019派息率：31%20192020派息率：31%20202021派息率：33%20212022派息率：35%20222023派息率：50%20232024派息率：178%20242025派息率：98%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-22¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)
20252026-01-28¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242025-07-25¥0.5910派5.90元(含税,扣税后5.31元)
20242025-01-24¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20232024-07-08¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20222023-07-17¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20212022-07-18¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20202021-07-08¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20192020-08-13¥0.0810派0.79元(含税,扣税后0.711元)
20182019-06-27¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-06-29¥0.1110派1.08元(含税,扣税后0.972元)
20162017-06-21¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)

公司概况：S佳通

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
1999-05-07
员工人数
3,791 人
公司官网
giti-corp.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 03:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。