永泰能源 600157

¥1.37 -0.03 (-2.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥298.90亿
市盈率(TTM)
1138.6
市净率
0.64
股息率
0.00%
52 周区间
1.33 – 2.10
今开 / 最高 / 最低
1.40 / 1.40 / 1.37

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂永泰能源

永泰能源的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.15，现价低于估值 87.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 84.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -45.7%，最新净资产收益率 0.4%。
  • 财务健康 资产负债率 51.2%，有息负债占净资产 61.4%，流动比率 0.23。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

2.031.372026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.1% · 前复权收盘价

估值：永泰能源的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.15，现价低于估值 87.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 87.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 87.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 1138.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 13.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 18.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 87.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥57.26亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥68.71亿¥63.33亿
2027¥82.45亿¥70.04亿
2028¥98.94亿¥77.46亿
2029¥118.73亿¥85.67亿
2030¥142.48亿¥94.76亿
2031¥165.85亿¥101.65亿
2032¥187.07亿¥105.68亿
2033¥204.29亿¥106.37亿
2034¥215.73亿¥103.52亿
2035¥220.04亿¥97.32亿
终值¥1527.18亿

市盈率河流图

8 倍60 倍115 倍170 倍225 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永泰能源？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 84.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 84.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 84.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 84.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 0.8%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.2020202021每股收益：0.0520212022每股收益：0.0920222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.0720242025每股收益：0.0120252026E每股收益：0.022026E2027E每股收益：0.042027E2028E每股收益：0.062028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.024
2027E0.044
2028E0.064

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：永泰能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -45.7%，最新净资产收益率 0.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -86.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -45.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -45.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -86.5% vs 5 年 -45.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.4%
  • 净利率同比提升 5.5% → 0.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：137亿2016净利润：6.7亿20162017营收：224亿2017净利润：6亿20172018营收：223亿2018净利润：6592万20182019营收：212亿2019净利润：1.4亿20192020营收：221亿2020净利润：44.8亿20202021营收：272亿2021净利润：11.3亿20212022营收：356亿2022净利润：19.1亿20222023营收：301亿2023净利润：22.7亿20232024营收：284亿2024净利润：15.6亿20242025营收：238亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：5%2016ROE：3%20162017净利率：3%2017ROE：2%20172018净利率：0%2018ROE：0%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：20%2020ROE：11%20202021净利率：4%2021ROE：3%20212022净利率：5%2022ROE：4%20222023净利率：8%2023ROE：5%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：1%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：40.6亿2016自由现金流：-25.3亿20162017经营现金流：45.8亿2017自由现金流：3.3亿20172018经营现金流：48.4亿2018自由现金流：20.9亿20182019经营现金流：51.7亿2019自由现金流：27.5亿20192020经营现金流：50.2亿2020自由现金流：32.8亿20202021经营现金流：51.2亿2021自由现金流：44.2亿20212022经营现金流：64.4亿2022自由现金流：45.2亿20222023经营现金流：70.2亿2023自由现金流：61.1亿20232024经营现金流：65.1亿2024自由现金流：57亿20242025经营现金流：61.3亿2025自由现金流：53.7亿2025

财务健康：永泰能源的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 51.2%，有息负债占净资产 61.4%，流动比率 0.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.4%
  • 负债率较 5 年前下降 86.2% → 61.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 21.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：981亿2016总负债：690亿20162017总资产：1072亿2017总负债：784亿20172018总资产：1065亿2018总负债：781亿20182019总资产：1065亿2019总负债：778亿20192020总资产：1041亿2020总负债：587亿20202021总资产：1044亿2021总负债：582亿20212022总资产：1039亿2022总负债：563亿20222023总资产：1071亿2023总负债：559亿20232024总资产：1078亿2024总负债：557亿20242025总资产：1112亿2025总负债：569亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：71.9亿2016有息负债：571亿20162017现金：72.7亿2017有息负债：625亿20172018现金：28.3亿2018有息负债：544亿20182019现金：14.1亿2019有息负债：548亿20192020现金：17.1亿2020有息负债：358亿20202021现金：17.3亿2021有息负债：281亿20212022现金：21.9亿2022有息负债：259亿20222023现金：17.9亿2023有息负债：239亿20232024现金：17.7亿2024有息负债：251亿20242025现金：24.6亿2025有息负债：287亿2025

分红：永泰能源给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 5.5%，现金派息率 2.0%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：95%20162017201820192020202120222023派息率：5%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-11-15¥0.0110派0.0556元(含税,扣税后0.05元)
20162017-07-14¥0.0110派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20162016-11-03¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20142015-06-04¥0.0210转3.00派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-05-22¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-04-15¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-04-24¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-06-14¥0.0110送0.3935转4.7219派0.0787元(含税,扣税后0.0315元)
20082009-07-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20072008-06-19¥0.0610送5.00派0.556元(含税,扣税后0.0004元)

公司概况：永泰能源

所属行业
能源 · 煤炭
上市地
上海证券交易所
上市日期
1998-05-13
员工人数
13,557 人
公司官网
wtecl.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。