波导股份 600130

¥3.91 -0.14 (-3.46%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.32亿
市盈率(TTM)
649.5
市净率
3.23
股息率
0.00%
52 周区间
3.20 – 6.86
今开 / 最高 / 最低
4.08 / 4.08 / 3.89

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂波导股份

波导股份的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.15，现价高于估值 2543.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 0.5%。
  • 财务健康 资产负债率 15.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 5.47。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.643.452026-012026-042026-072026-10
近一年 +6.3% · 前复权收盘价

估值：波导股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.15，现价高于估值 2543.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2543.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2543.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 649.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2543.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1057.19万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1004.33万¥925.65万
2027¥954.11万¥810.47万
2028¥906.40万¥709.63万
2029¥861.08万¥621.34万
2030¥818.03万¥544.03万
2031¥788.58万¥483.36万
2032¥771.23万¥435.69万
2033¥765.06万¥398.34万
2034¥769.65万¥369.34万
2035¥785.05万¥347.21万
终值¥5448.59万

市盈率河流图

65 倍165 倍260 倍355 倍455 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看波导股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -20.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -20.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -20.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.020.040.062020每股收益：0.0420202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.0220222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.012025

过往业绩：波导股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 0.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.0% vs 5 年 -24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.5%
  • 净利率同比提升 1.4% → 1.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：31.9亿2016净利润：3081万20162017营收：16.2亿2017净利润：-1.5亿20172018营收：6.1亿2018净利润：3310万20182019营收：5.4亿2019净利润：2792万20192020营收：7.2亿2020净利润：3431万20202021营收：7.9亿2021净利润：4288万20212022营收：5.3亿2022净利润：1823万20222023营收：4.2亿2023净利润：1395万20232024营收：3.6亿2024净利润：511万20242025营收：4.7亿2025净利润：525万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：1%2016ROE：3%20162017净利率：-9%2017ROE：-18%20172018净利率：5%2018ROE：4%20182019净利率：5%2019ROE：3%20192020净利率：5%2020ROE：4%20202021净利率：5%2021ROE：4%20212022净利率：3%2022ROE：2%20222023净利率：3%2023ROE：1%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02016经营现金流：-2亿2016自由现金流：-2.3亿20162017经营现金流：4608万2017自由现金流：4346万20172018经营现金流：7603万2018自由现金流：7378万20182019经营现金流：1847万2019自由现金流：1158万20192020经营现金流：-1.4亿2020自由现金流：-1.4亿20202021经营现金流：7427万2021自由现金流：6242万20212022经营现金流：1.7亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：7734万2023自由现金流：7114万20232024经营现金流：-253万2024自由现金流：-972万20242025经营现金流：-1955万2025自由现金流：-2970万2025

财务健康：波导股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 15.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 5.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -2264.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：14.3亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：10.6亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：10.5亿2018总负债：1.7亿20182019总资产：10.4亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：12.5亿2020总负债：3亿20202021总资产：12.3亿2021总负债：2.1亿20212022总资产：12亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：12亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：12亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：12.1亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2.2亿2016有息负债：3573万20162017现金：1.1亿2017有息负债：020172018现金：2.6亿2018有息负债：020182019现金：3亿2019有息负债：24万20192020现金：2.9亿2020有息负债：2302万20202021现金：3.8亿2021有息负债：1502万20212022现金：5.6亿2022有息负债：150万20222023现金：5.7亿2023有息负债：169万20232024现金：4.8亿2024有息负债：476万20242025现金：4.7亿2025有息负债：86万2025

分红：波导股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20042005-06-03¥0.3010转10.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20032004-05-31¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.20元)
20022003-06-18¥0.3510派3.50元(含税,扣税后2.80元)
20012002-06-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.60元)
20002001-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)

公司概况：波导股份

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2000-07-06
员工人数
440 人
公司官网
chinabird.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。