铁龙物流 600125

¥5.29 -0.01 (-0.19%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥69.06亿
市盈率(TTM)
12.8
市净率
0.86
股息率
3.23%
52 周区间
4.97 – 7.06
今开 / 最高 / 最低
5.29 / 5.31 / 5.26

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康6/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂铁龙物流

铁龙物流的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.28，现价高于估值 23.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.5%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 26.0%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 2.66。
  • 分红 当前股息率 3.23%，最近一年派息率 30.1%。

近一年股价

6.835.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.7% · 前复权收盘价

估值：铁龙物流的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.28，现价高于估值 23.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 23.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -23.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 23.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.91亿；前 5 年增速 5.6%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.07亿¥2.83亿
2027¥3.24亿¥2.75亿
2028¥3.42亿¥2.68亿
2029¥3.61亿¥2.61亿
2030¥3.81亿¥2.54亿
2031¥4.00亿¥2.45亿
2032¥4.16亿¥2.35亿
2033¥4.31亿¥2.24亿
2034¥4.42亿¥2.12亿
2035¥4.51亿¥2.00亿
终值¥31.31亿

市盈率河流图

13 倍15 倍18 倍20 倍22 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铁龙物流？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3120202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.2620222023每股收益：0.3620232024每股收益：0.2920242025每股收益：0.402025

过往业绩：铁龙物流赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 5.5%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +37.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 37.2% vs 5 年 5.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 2.9% → 4.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：63.1亿2016净利润：2.4亿20162017营收：117亿2017净利润：3.3亿20172018营收：156亿2018净利润：5.1亿20182019营收：164亿2019净利润：4.5亿20192020营收：144亿2020净利润：4亿20202021营收：174亿2021净利润：3.4亿20212022营收：120亿2022净利润：3.4亿20222023营收：147亿2023净利润：4.7亿20232024营收：130亿2024净利润：3.8亿20242025营收：115亿2025净利润：5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：4%2016ROE：5%20162017净利率：3%2017ROE：6%20172018净利率：3%2018ROE：9%20182019净利率：3%2019ROE：8%20192020净利率：3%2020ROE：6%20202021净利率：2%2021ROE：5%20212022净利率：3%2022ROE：5%20222023净利率：3%2023ROE：7%20232024净利率：3%2024ROE：5%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：4.7亿2016自由现金流：1.9亿20162017经营现金流：3.6亿2017自由现金流：-2335万20172018经营现金流：8.5亿2018自由现金流：1077万20182019经营现金流：7.4亿2019自由现金流：3亿20192020经营现金流：3.7亿2020自由现金流：2亿20202021经营现金流：6.4亿2021自由现金流：5亿20212022经营现金流：8.4亿2022自由现金流：7.2亿20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：-2923万20232024经营现金流：6.2亿2024自由现金流：4.4亿20242025经营现金流：6.9亿2025自由现金流：4.7亿2025

财务健康：铁龙物流的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.0%，有息负债占净资产 6.8%，流动比率 2.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.8%
  • 负债率较 5 年前下降 19.4% → 6.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 134.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：75.1亿2016总负债：24.7亿20162017总资产：88.3亿2017总负债：35.4亿20172018总资产：95.8亿2018总负债：38.9亿20182019总资产：98.9亿2019总负债：39亿20192020总资产：95.1亿2020总负债：32.6亿20202021总资产：91.2亿2021总负债：26.6亿20212022总资产：94.1亿2022总负债：27.2亿20222023总资产：100亿2023总负债：29.5亿20232024总资产：104亿2024总负债：31.2亿20242025总资产：103亿2025总负债：26.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：7.7亿2016有息负债：6.8亿20162017现金：7.2亿2017有息负债：9.3亿20172018现金：11.2亿2018有息负债：13.5亿20182019现金：12.6亿2019有息负债：11.7亿20192020现金：13亿2020有息负债：12.1亿20202021现金：16.1亿2021有息负债：11.9亿20212022现金：19.2亿2022有息负债：9.2亿20222023现金：16.2亿2023有息负债：7.9亿20232024现金：19.3亿2024有息负债：7.8亿20242025现金：19.5亿2025有息负债：5.1亿2025

分红：铁龙物流给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.23%，最近一年派息率 30.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.23%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.1%，现金派息率 33.9%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1120232024每股分红：0.0920242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%2016派息率：32%20162017派息率：32%20172018派息率：31%20182019派息率：32%20192020派息率：33%20202021派息率：31%20212022派息率：31%20222023派息率：30%20232024派息率：31%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-12¥0.0710派0.71元(含税,扣税后0.639元)
20252025-11-14¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-18¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-07-19¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20222023-06-27¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-24¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-06-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-19¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20182019-06-21¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-06-22¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-06-23¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：铁龙物流

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
1998-05-11
员工人数
2,198 人
公司官网
chinacrt.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。