东睦股份 600114

¥21.02 -0.97 (-4.41%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥144.72亿
市盈率(TTM)
36.3
市净率
2.89
股息率
1.90%
52 周区间
19.16 – 45.34
今开 / 最高 / 最低
21.99 / 22.28 / 20.96

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂东睦股份

东睦股份的强项是分红（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.92，现价高于估值 62.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 51.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 43.8%，最新净资产收益率 15.7%。
  • 财务健康 资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 62.0%，流动比率 1.57。
  • 分红 当前股息率 1.90%，最近一年派息率 34.9%。

近一年股价

43.7519.482026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.9% · 前复权收盘价

估值：东睦股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.92，现价高于估值 62.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 62.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -62.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 36.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.83
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 62.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.23亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.62亿¥3.34亿
2027¥4.06亿¥3.44亿
2028¥4.54亿¥3.56亿
2029¥5.09亿¥3.67亿
2030¥5.70亿¥3.79亿
2031¥6.27亿¥3.84亿
2032¥6.77亿¥3.82亿
2033¥7.17亿¥3.74亿
2034¥7.46亿¥3.58亿
2035¥7.61亿¥3.37亿
终值¥52.82亿

市盈率河流图

15 倍65 倍115 倍165 倍215 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看东睦股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 51.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 51.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 51.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 51.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.1420202021每股收益：0.0420212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.6420242025每股收益：0.862025

过往业绩：东睦股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 43.8%，最新净资产收益率 15.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +34.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 43.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 43.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 34.4% vs 5 年 43.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.7%
  • 净利率同比提升 7.7% → 8.9%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：14.7亿2016净利润：1.8亿20162017营收：17.8亿2017净利润：3亿20172018营收：19.2亿2018净利润：3.3亿20182019营收：21.6亿2019净利润：3.1亿20192020营收：32.8亿2020净利润：8750万20202021营收：35.9亿2021净利润：2719万20212022营收：37.3亿2022净利润：1.6亿20222023营收：38.6亿2023净利润：2亿20232024营收：51.4亿2024净利润：4亿20242025营收：60.4亿2025净利润：5.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：12%2016ROE：8%20162017净利率：17%2017ROE：12%20172018净利率：17%2018ROE：12%20182019净利率：14%2019ROE：12%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：4%2022ROE：6%20222023净利率：5%2023ROE：8%20232024净利率：8%2024ROE：14%20242025净利率：9%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：8494万20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：-9544万20172018经营现金流：2.8亿2018自由现金流：1437万20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：1636万20192020经营现金流：1.3亿2020自由现金流：-2.7亿20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：-2亿20212022经营现金流：3.1亿2022自由现金流：6719万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：4181万20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：10亿2025自由现金流：8.1亿2025

财务健康：东睦股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 62.0%，流动比率 1.57。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.57
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 62.0%
  • 负债率较 5 年前下降 73.5% → 62.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 47.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：28.3亿2016总负债：4.2亿20162017总资产：33亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：34.4亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：41.7亿2019总负债：13.3亿20192020总资产：59亿2020总负债：28.8亿20202021总资产：61.3亿2021总负债：31.6亿20212022总资产：64.8亿2022总负债：36.1亿20222023总资产：67.7亿2023总负债：38.5亿20232024总资产：75.5亿2024总负债：42.9亿20242025总资产：78.5亿2025总负债：37.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.3亿2016有息负债：5000万20162017现金：3.9亿2017有息负债：020172018现金：3亿2018有息负债：020182019现金：3.5亿2019有息负债：7.9亿20192020现金：4.5亿2020有息负债：19.4亿20202021现金：3.7亿2021有息负债：23.4亿20212022现金：3.4亿2022有息负债：27.3亿20222023现金：2.6亿2023有息负债：25.9亿20232024现金：3.2亿2024有息负债：27.6亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：21.1亿2025

分红：东睦股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.90%，最近一年派息率 34.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.90%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.90%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.9%，现金派息率 25.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.2020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%50%100%2016派息率：43%20162017派息率：63%20172018派息率：118%20182019派息率：41%20192020派息率：107%20202021派息率：125%20212022派息率：40%20222023派息率：63%20232024派息率：47%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-05-25¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-15¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-01¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-06-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-06-05¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-06¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182018-09-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-04-26¥0.3010转4.80派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-04-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：东睦股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2004-05-11
员工人数
5,969 人
公司官网
pm-china.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。