永鼎股份 600105

¥23.76 -0.65 (-2.66%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥347.37亿
市盈率(TTM)
53.6
市净率
9.08
股息率
0.21%
52 周区间
13.56 – 73.94
今开 / 最高 / 最低
24.38 / 25.20 / 23.71

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康0/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂永鼎股份

永鼎股份的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 140.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 7.4%。
  • 财务健康 资产负债率 61.9%，有息负债占净资产 109.7%，流动比率 0.98。
  • 分红 当前股息率 0.21%，最近一年派息率 31.3%。

近一年股价

72.9213.162026-012026-042026-072026-10
近一年 +80.5% · 前复权收盘价

估值：永鼎股份的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 53.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.38
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.1%

市盈率河流图

34 倍170 倍305 倍435 倍570 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永鼎股份？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 140.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 140.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 140.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 140.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：-0.4320202021每股收益：0.0920212022每股收益：0.1520222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.1620252026E每股收益：0.742026E2027E每股收益：1.782027E2028E每股收益：2.232028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.741
2027E1.781
2028E2.231

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：永鼎股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 7.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +264.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 264.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.4%
  • 净利率同比提升 1.5% → 4.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：25.8亿2016净利润：2.5亿20162017营收：28.7亿2017净利润：2.9亿20172018营收：32.2亿2018净利润：1.9亿20182019营收：33.7亿2019净利润：2164万20192020营收：32.9亿2020净利润：-5.6亿20202021营收：39.1亿2021净利润：1.2亿20212022营收：42.3亿2022净利润：2.1亿20222023营收：43.5亿2023净利润：4325万20232024营收：41.1亿2024净利润：6141万20242025营收：52.9亿2025净利润：2.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：10%2016ROE：10%20162017净利率：10%2017ROE：11%20172018净利率：6%2018ROE：7%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：-17%2020ROE：-21%20202021净利率：3%2021ROE：5%20212022净利率：5%2022ROE：8%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：1%2024ROE：2%20242025净利率：4%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2016经营现金流：5634万2016自由现金流：-2422万20162017经营现金流：-1753万2017自由现金流：-1.1亿20172018经营现金流：-1.4亿2018自由现金流：-6.6亿20182019经营现金流：4.4亿2019自由现金流：1764万20192020经营现金流：10.3亿2020自由现金流：6.6亿20202021经营现金流：-7.9亿2021自由现金流：-11.7亿20212022经营现金流：-5亿2022自由现金流：-8.3亿20222023经营现金流：2.9亿2023自由现金流：-3132万20232024经营现金流：-3.4亿2024自由现金流：-5.7亿20242025经营现金流：3.1亿2025自由现金流：-4487万2025

财务健康：永鼎股份的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 61.9%，有息负债占净资产 109.7%，流动比率 0.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 109.7%
  • 负债率较 5 年前下降 54.8% → 109.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：41.2亿2016总负债：12.8亿20162017总资产：47.8亿2017总负债：17.4亿20172018总资产：54.6亿2018总负债：23.2亿20182019总资产：62.3亿2019总负债：30.6亿20192020总资产：73.7亿2020总负债：43.2亿20202021总资产：72.4亿2021总负债：42.4亿20212022总资产：77.3亿2022总负债：46.8亿20222023总资产：83.9亿2023总负债：52.7亿20232024总资产：82.1亿2024总负债：47.8亿20242025总资产：90.8亿2025总负债：56.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：6.3亿2016有息负债：4.2亿20162017现金：6.9亿2017有息负债：4亿20172018现金：4.4亿2018有息负债：8.8亿20182019现金：7.6亿2019有息负债：15.4亿20192020现金：20.2亿2020有息负债：14.9亿20202021现金：13亿2021有息负债：17.9亿20212022现金：12亿2022有息负债：24.1亿20222023现金：18.3亿2023有息负债：31.4亿20232024现金：15.1亿2024有息负债：32.6亿20242025现金：14.1亿2025有息负债：34.8亿2025

分红：永鼎股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.21%，最近一年派息率 31.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.3%，现金派息率 -162.9%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0420232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
0%100%200%300%2016派息率：37%20162017派息率：43%20172018派息率：94%20182019派息率：300%20192020202120222023派息率：117%20232024派息率：114%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-14¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20252026-06-17¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20252025-10-14¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20242025-06-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-07-18¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20192020-07-13¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-07-15¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-21¥0.1010送3.00派1.00元(含税,扣税后0.60元)
20162017-06-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-07¥0.0410送3.00转7.00派0.40元(含税,扣税后0.06元)
20142015-06-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：永鼎股份

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
1997-09-29
员工人数
3,445 人
公司官网
yongding.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。