明星电力 600101

¥7.41 -0.04 (-0.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥40.60亿
市盈率(TTM)
23.5
市净率
1.26
股息率
1.48%
52 周区间
6.95 – 11.57
今开 / 最高 / 最低
7.45 / 7.46 / 7.38

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂明星电力

明星电力的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.1%，最新净资产收益率 6.0%。
  • 财务健康 资产负债率 25.1%，有息负债占净资产 2.1%，流动比率 1.28。
  • 分红 当前股息率 1.48%，最近一年派息率 32.7%。

近一年股价

11.297.122026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.8% · 前复权收盘价

估值：明星电力的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.5%

市盈率河流图

15 倍19 倍23 倍27 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看明星电力？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 3.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.1720202021每股收益：0.2920212022每股收益：0.3820222023每股收益：0.3320232024每股收益：0.3820242025每股收益：0.3420252026E每股收益：0.332026E2027E每股收益：0.352027E2028E每股收益：0.372028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.332
2027E0.352
2028E0.372

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：明星电力赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 15.1%，最新净资产收益率 6.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -12.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -12.0% vs 5 年 15.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.0%
  • 净利率同比提升 7.4% → 6.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：13.8亿2016净利润：8354万20162017营收：15.1亿2017净利润：9810万20172018营收：16亿2018净利润：1亿20182019营收：16.1亿2019净利润：9969万20192020营收：16.7亿2020净利润：7002万20202021营收：19.3亿2021净利润：1.2亿20212022营收：23.8亿2022净利润：1.6亿20222023营收：26.7亿2023净利润：1.8亿20232024营收：28.4亿2024净利润：2.1亿20242025营收：30.2亿2025净利润：1.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%3%5%2016净利率：6%2016ROE：4%20162017净利率：6%2017ROE：5%20172018净利率：6%2018ROE：5%20182019净利率：6%2019ROE：4%20192020净利率：4%2020ROE：3%20202021净利率：6%2021ROE：5%20212022净利率：7%2022ROE：6%20222023净利率：7%2023ROE：6%20232024净利率：7%2024ROE：7%20242025净利率：6%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：3220万20162017经营现金流：3.1亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：7954万2018自由现金流：-1224万20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：6757万20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：49万20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：-610万20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：474万20232024经营现金流：3.2亿2024自由现金流：5212万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：-6090万2025

财务健康：明星电力的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 25.1%，有息负债占净资产 2.1%，流动比率 1.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 333.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：28.2亿2016总负债：8.3亿20162017总资产：30.1亿2017总负债：9.2亿20172018总资产：31.6亿2018总负债：9.2亿20182019总资产：32.9亿2019总负债：9.4亿20192020总资产：34亿2020总负债：9.7亿20202021总资产：35.8亿2021总负债：10.4亿20212022总资产：38.1亿2022总负债：11.5亿20222023总资产：38.9亿2023总负债：10.8亿20232024总资产：41.1亿2024总负债：11.1亿20242025总资产：41.2亿2025总负债：10.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：2.5亿2016有息负债：9310万20162017现金：4.9亿2017有息负债：8397万20172018现金：4.9亿2018有息负债：8397万20182019现金：7.1亿2019有息负债：8100万20192020现金：8.1亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：8.8亿2021有息负债：8033万20212022现金：8.6亿2022有息负债：8028万20222023现金：8.6亿2023有息负债：8190万20232024现金：8.9亿2024有息负债：6694万20242025现金：7.7亿2025有息负债：6595万2025

分红：明星电力给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.48%，最近一年派息率 32.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.48%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.48%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 17.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.7%，现金派息率 -99.0%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.112025
派息率
0%20%2016派息率：19%20162017派息率：17%20172018派息率：21%20182019派息率：21%20192020派息率：30%20202021派息率：27%20212022派息率：21%20222023派息率：31%20232024派息率：31%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-30¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20252026-02-12¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242025-07-08¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-07-05¥0.1010转3股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-14¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-17¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-07-19¥0.0510转3.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-08-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-08-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：明星电力

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
上海证券交易所
上市日期
1997-06-27
员工人数
1,405 人
公司官网
mxdl.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:54 UTC。仅供参考，不构成投资建议。