林海股份 600099

¥8.43 -0.11 (-1.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥18.47亿
市盈率(TTM)
67.9
市净率
3.33
股息率
0.53%
52 周区间
7.44 – 11.86
今开 / 最高 / 最低
8.58 / 8.59 / 8.39

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康6/6分红2/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂林海股份

林海股份的强项是财务健康（6/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.81，现价低于估值 39.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 37.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 26.0%，最新净资产收益率 4.5%。
  • 财务健康 资产负债率 52.7%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 1.22。
  • 分红 当前股息率 0.53%，最近一年派息率 40.2%。

近一年股价

11.797.602026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.5% · 前复权收盘价

估值：林海股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.81，现价低于估值 39.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 39.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 39.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 67.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.61
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 39.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.10亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.23亿¥1.14亿
2027¥1.38亿¥1.17亿
2028¥1.55亿¥1.21亿
2029¥1.73亿¥1.25亿
2030¥1.94亿¥1.29亿
2031¥2.13亿¥1.31亿
2032¥2.30亿¥1.30亿
2033¥2.44亿¥1.27亿
2034¥2.54亿¥1.22亿
2035¥2.59亿¥1.15亿
终值¥17.97亿

市盈率河流图

80 倍125 倍170 倍215 倍260 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看林海股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 37.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 37.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 37.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 37.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.050.102020每股收益：0.0420202021每股收益：0.0420212022每股收益：0.0420222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.0820242025每股收益：0.112025

过往业绩：林海股份赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 26.0%，最新净资产收益率 4.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 26.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 26.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.3% vs 5 年 26.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.5%
  • 净利率同比提升 1.8% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.6亿2016净利润：193万20162017营收：4.5亿2017净利润：193万20172018营收：5.3亿2018净利润：265万20182019营收：5.8亿2019净利润：580万20192020营收：6亿2020净利润：772万20202021营收：8.4亿2021净利润：951万20212022营收：7.3亿2022净利润：932万20222023营收：6.9亿2023净利润：1331万20232024营收：10.5亿2024净利润：1843万20242025营收：11.3亿2025净利润：2455万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2%4%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：0%2017ROE：0%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：1%2020ROE：2%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：4%20242025净利率：2%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：-715万2016自由现金流：-822万20162017经营现金流：-1455万2017自由现金流：-1532万20172018经营现金流：-2万2018自由现金流：-389万20182019经营现金流：-453万2019自由现金流：-745万20192020经营现金流：3379万2020自由现金流：3090万20202021经营现金流：-672万2021自由现金流：-1296万20212022经营现金流：4134万2022自由现金流：2929万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：9186万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：林海股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 52.7%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：5.9亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：5.6亿2017总负债：8524万20172018总资产：5.9亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：6.1亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：5.9亿2020总负债：1亿20202021总资产：6.9亿2021总负债：2亿20212022总资产：7.7亿2022总负债：2.7亿20222023总资产：8.5亿2023总负债：3.4亿20232024总资产：10.3亿2024总负债：5.1亿20242025总资产：11.5亿2025总负债：6.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：1.9亿2016有息负债：020162017现金：1.7亿2017有息负债：020172018现金：1.7亿2018有息负债：020182019现金：1.7亿2019有息负债：020192020现金：1.9亿2020有息负债：020202021现金：1.8亿2021有息负债：020212022现金：1.2亿2022有息负债：3003万20222023现金：2.4亿2023有息负债：3000万20232024现金：2亿2024有息负债：3003万20242025现金：2.1亿2025有息负债：937万2025

分红：林海股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.53%，最近一年派息率 40.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.53%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.53%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.2%，现金派息率 8.8%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.042025
派息率
0%200%400%2016派息率：455%2016201720182019派息率：151%2019202020212022派息率：70%20222023派息率：36%20232024派息率：36%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20242025-07-25¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-07-24¥0.0210派0.22元(含税,扣税后0.198元)
20222023-07-21¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20192020-08-07¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20162017-07-19¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20132014-08-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20102011-07-25¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20072008-07-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20042005-08-03¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20002001-07-04¥0.0510转2.00派0.50元(含税,扣税后0.40元)

公司概况：林海股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
1997-07-04
员工人数
660 人
公司官网
linhai.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。