湘财股份 600095

¥7.15 -0.12 (-1.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥204.43亿
市盈率(TTM)
68.7
市净率
1.63
股息率
0.00%
52 周区间
6.70 – 12.34
今开 / 最高 / 最低
7.26 / 7.34 / 7.13

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康3/6分红1/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂湘财股份

湘财股份的强项是估值（4/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.78，现价低于估值 75.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 72.1%，有息负债占净资产 44.7%，流动比率 1.27。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

13.166.722026-012026-042026-072026-10
近一年 -41.8% · 前复权收盘价

估值：湘财股份的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.78，现价低于估值 75.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 68.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.87
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 75.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥19.37亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥23.24亿¥21.42亿
2027¥27.89亿¥23.69亿
2028¥33.47亿¥26.20亿
2029¥40.16亿¥28.98亿
2030¥48.19亿¥32.05亿
2031¥56.10亿¥34.39亿
2032¥63.28亿¥35.75亿
2033¥69.10亿¥35.98亿
2034¥72.97亿¥35.02亿
2035¥74.43亿¥32.92亿
终值¥516.58亿

市盈率河流图

39 倍105 倍170 倍235 倍300 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湘财股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.1420202021每股收益：0.1820212022每股收益：-0.1120222023每股收益：0.0420232024每股收益：0.0420242025每股收益：0.1620252026E每股收益：0.282026E2027E每股收益：0.302027E2028E每股收益：0.312028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.282
2027E0.302
2028E0.312

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：湘财股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +326.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 326.4% vs 5 年 3.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 5.0% → 19.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：2.5亿2016净利润：1538万20162017营收：2.2亿2017净利润：2094万20172018营收：3亿2018净利润：1514万20182019营收：19.4亿2019净利润：3.2亿20192020营收：26.4亿2020净利润：3.6亿20202021营收：45.7亿2021净利润：4.9亿20212022营收：35.2亿2022净利润：-3.3亿20222023营收：23.2亿2023净利润：1.2亿20232024营收：21.9亿2024净利润：1.1亿20242025营收：24.2亿2025净利润：4.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：6%2016ROE：2%20162017净利率：9%2017ROE：3%20172018净利率：5%2018ROE：2%20182019净利率：17%2019ROE：4%20192020净利率：14%2020ROE：3%20202021净利率：11%2021ROE：4%20212022净利率：-9%2022ROE：-3%20222023净利率：5%2023ROE：1%20232024净利率：5%2024ROE：1%20242025净利率：19%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：5956万2017自由现金流：5105万20172018经营现金流：3083万2018自由现金流：30万20182019经营现金流：32.4亿2019自由现金流：31.9亿20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：-3.5亿2021自由现金流：-4.6亿20212022经营现金流：8.4亿2022自由现金流：7.5亿20222023经营现金流：-14.1亿2023自由现金流：-15.2亿20232024经营现金流：58.1亿2024自由现金流：57.4亿20242025经营现金流：16.4亿2025自由现金流：15.9亿2025

财务健康：湘财股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 72.1%，有息负债占净资产 44.7%，流动比率 1.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 44.7%
  • 负债率较 5 年前下降 18.0% → 44.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 30.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：11.2亿2016总负债：3.6亿20162017总资产：10.9亿2017总负债：3.3亿20172018总资产：10亿2018总负债：2.3亿20182019总资产：284亿2019总负债：191亿20192020总资产：317亿2020总负债：210亿20202021总资产：353亿2021总负债：227亿20212022总资产：348亿2022总负债：229亿20222023总资产：330亿2023总负债：211亿20232024总资产：386亿2024总负债：267亿20242025总资产：440亿2025总负债：317亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：2.8亿2016有息负债：2亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：2亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：94.1亿2019有息负债：37.4亿20192020现金：104亿2020有息负债：19.1亿20202021现金：115亿2021有息负债：38.1亿20212022现金：104亿2022有息负债：59.1亿20222023现金：95.9亿2023有息负债：72.5亿20232024现金：129亿2024有息负债：42.8亿20242025现金：151亿2025有息负债：54.7亿2025

分红：湘财股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 83.7%，现金派息率 -6.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.1320212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
-50%0%50%2016派息率：35%20162017派息率：31%20172018派息率：31%20182019派息率：7%20192020派息率：55%20202021派息率：75%20212022派息率：-60%20222023派息率：84%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-05-27¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20222023-05-30¥0.0710派0.69元(含税,扣税后0.621元)
20212022-06-01¥0.1310派1.331元(含税,扣税后1.1979元)
20202021-05-26¥0.0710派0.7457元(含税,扣税后0.6711元)
20192020-06-05¥0.0110派0.09元(含税,扣税后0.081元)
20182019-04-30¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20172018-05-03¥0.0210派0.18元(含税,扣税后0.162元)
20162017-05-09¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-07-04¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20142015-05-28¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-05-13¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
19971998-06-23¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.13元)

公司概况：湘财股份

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
上海证券交易所
上市日期
1997-07-08
员工人数
2,354 人
公司官网
600095.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。