楚天高速 600035

¥3.80 -0.01 (-0.26%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥61.18亿
市盈率(TTM)
9.9
市净率
0.66
股息率
4.21%
52 周区间
3.33 – 4.07
今开 / 最高 / 最低
3.80 / 3.81 / 3.76

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康1/6分红6/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂楚天高速

楚天高速的强项是分红（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.42，现价高于估值 804.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.3%，最新净资产收益率 6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 55.4%，有息负债占净资产 103.9%，流动比率 0.41。
  • 分红 当前股息率 4.21%，最近一年派息率 47.1%。

近一年股价

4.043.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.3% · 前复权收盘价

估值：楚天高速的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.42，现价高于估值 804.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 804.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -804.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 9.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.80
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -21.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 804.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2637.55万；前 5 年增速 10.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2920.33万¥2691.55万
2027¥3233.44万¥2746.66万
2028¥3580.12万¥2802.90万
2029¥3963.96万¥2860.29万
2030¥4388.96万¥2918.86万
2031¥4782.97万¥2931.70万
2032¥5128.93万¥2897.47万
2033¥5410.43万¥2817.05万
2034¥5613.02万¥2693.57万
2035¥5725.28万¥2532.21万
终值¥3.97亿

市盈率河流图

5.5 倍7 倍9 倍11 倍13 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看楚天高速？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -8.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -8.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -8.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 31.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1920202021每股收益：0.4620212022每股收益：0.4520222023每股收益：0.5920232024每股收益：0.4820242025每股收益：0.342025

过往业绩：楚天高速赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 12.3%，最新净资产收益率 6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.2% vs 5 年 12.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.1%
  • 净利率同比提升 17.5% → 8.2%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：12.7亿2016净利润：3.9亿20162017营收：26.9亿2017净利润：5.8亿20172018营收：30.7亿2018净利润：4.4亿20182019营收：28.7亿2019净利润：6.4亿20192020营收：24.9亿2020净利润：3.2亿20202021营收：32.6亿2021净利润：7.4亿20212022营收：29.2亿2022净利润：7.2亿20222023营收：32亿2023净利润：9.4亿20232024营收：43.9亿2024净利润：7.7亿20242025营收：65.7亿2025净利润：5.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：31%2016ROE：9%20162017净利率：21%2017ROE：10%20172018净利率：14%2018ROE：7%20182019净利率：22%2019ROE：10%20192020净利率：13%2020ROE：5%20202021净利率：23%2021ROE：11%20212022净利率：25%2022ROE：10%20222023净利率：29%2023ROE：12%20232024净利率：17%2024ROE：9%20242025净利率：8%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：8.7亿2016自由现金流：7亿20162017经营现金流：8.3亿2017自由现金流：6.5亿20172018经营现金流：6亿2018自由现金流：5.4亿20182019经营现金流：10.8亿2019自由现金流：9.4亿20192020经营现金流：13亿2020自由现金流：11.8亿20202021经营现金流：16.1亿2021自由现金流：15.4亿20212022经营现金流：17.1亿2022自由现金流：15.2亿20222023经营现金流：20.4亿2023自由现金流：6亿20232024经营现金流：17.3亿2024自由现金流：7.9亿20242025经营现金流：15亿2025自由现金流：-13.2亿2025

财务健康：楚天高速的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 55.4%，有息负债占净资产 103.9%，流动比率 0.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 103.9%
  • 负债率较 5 年前下降 95.5% → 103.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：88.9亿2016总负债：45.4亿20162017总资产：106亿2017总负债：46.1亿20172018总资产：109亿2018总负债：46.6亿20182019总资产：134亿2019总负债：68.3亿20192020总资产：158亿2020总负债：85.6亿20202021总资产：176亿2021总负债：96.3亿20212022总资产：180亿2022总负债：96.1亿20222023总资产：195亿2023总负债：100亿20232024总资产：206亿2024总负债：105亿20242025总资产：240亿2025总负债：133亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：4.5亿2016有息负债：33亿20162017现金：5.9亿2017有息负债：34.7亿20172018现金：8.3亿2018有息负债：35亿20182019现金：8.7亿2019有息负债：54.6亿20192020现金：7.2亿2020有息负债：60.8亿20202021现金：8.4亿2021有息负债：74.6亿20212022现金：18.9亿2022有息负债：76.1亿20222023现金：16.3亿2023有息负债：70.7亿20232024现金：9.5亿2024有息负债：73.5亿20242025现金：8.4亿2025有息负债：92.1亿2025

分红：楚天高速给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.21%，最近一年派息率 47.1%。

  • 派发现金分红 股息率 4.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.21%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 18.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.1%，现金派息率 -19.5%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.1120182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.1420212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.1920232024每股分红：0.1720242025每股分红：0.162025
派息率
0%20%40%2016派息率：37%20162017派息率：38%20172018派息率：42%20182019派息率：43%20192020派息率：37%20202021派息率：30%20212022派息率：31%20222023派息率：32%20232024派息率：35%20242025派息率：47%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20242025-06-27¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20232024-06-07¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20222023-06-16¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20212022-06-15¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20202021-06-09¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20192020-08-05¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-06-18¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20172018-06-08¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20162017-05-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-06-15¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20142015-04-16¥0.0710转2.00派0.70元(含税,扣税后0.63元)

公司概况：楚天高速

所属行业
工业 · 基础设施运营
上市地
上海证券交易所
上市日期
2004-03-10
员工人数
1,789 人
公司官网
hbctgs.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。