中信证券 600030

¥25.08 -0.20 (-0.79%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥3918.57亿
市盈率(TTM)
10.4
市净率
1.23
股息率
2.79%
52 周区间
23.36 – 29.88
今开 / 最高 / 最低
25.25 / 25.30 / 25.01

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康4/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂中信证券

中信证券的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.1%，最新净资产收益率 9.4%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 6.5 倍，近 5 年净资产年化增长 12.0%。
  • 分红 当前股息率 2.79%，最近一年派息率 35.7%。

近一年股价

29.6023.512026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.7% · 前复权收盘价

估值：中信证券的股价贵不贵？

3/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.72
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

10 倍14 倍17 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中信证券？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.4%
  • 至少 3 份机构预测 14 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.1620202021每股收益：1.6920212022每股收益：1.4220222023每股收益：1.3020232024每股收益：1.4120242025每股收益：1.9620252026E每股收益：2.552026E2027E每股收益：2.712027E2028E每股收益：2.942028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.5514
2027E2.7114
2028E2.9414

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中信证券赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 11.1%，最新净资产收益率 9.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +39.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 39.0% vs 5 年 11.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.4%
  • 净利率同比提升 37.3% → 40.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：380亿2016净利润：104亿20162017营收：433亿2017净利润：114亿20172018营收：372亿2018净利润：93.9亿20182019营收：431亿2019净利润：122亿20192020营收：544亿2020净利润：149亿20202021营收：765亿2021净利润：231亿20212022营收：651亿2022净利润：213亿20222023营收：601亿2023净利润：197亿20232024营收：581亿2024净利润：217亿20242025营收：749亿2025净利润：301亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：27%2016ROE：7%20162017净利率：26%2017ROE：8%20172018净利率：25%2018ROE：6%20182019净利率：28%2019ROE：8%20192020净利率：27%2020ROE：8%20202021净利率：30%2021ROE：11%20212022净利率：33%2022ROE：8%20222023净利率：33%2023ROE：7%20232024净利率：37%2024ROE：7%20242025净利率：40%2025ROE：9%2025

财务健康：中信证券的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 6.5 倍，近 5 年净资产年化增长 12.0%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 6.5 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 5.8 → 6.5 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 12.0%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 12.0% vs 总资产 14.6%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 9.4%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
01万亿2万亿2016总资产：5974亿2016总负债：4517亿20162017总资产：6256亿2017总负债：4724亿20172018总资产：6531亿2018总负债：4963亿20182019总资产：7917亿2019总负债：6263亿20192020总资产：1.1万亿2020总负债：8671亿20202021总资产：1.3万亿2021总负债：1.1万亿20212022总资产：1.3万亿2022总负债：1.1万亿20222023总资产：1.5万亿2023总负债：1.2万亿20232024总资产：1.7万亿2024总负债：1.4万亿20242025总资产：2.1万亿2025总负债：1.8万亿2025

分红：中信证券给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.79%，最近一年派息率 35.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.79%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.79%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.79%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.7%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.3520162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.5420212022每股分红：0.4920222023每股分红：0.4720232024每股分红：0.5220242025每股分红：0.702025
派息率
0%20%40%2016派息率：41%20162017派息率：43%20172018派息率：45%20182019派息率：50%20192020派息率：34%20202021派息率：32%20212022派息率：35%20222023派息率：37%20232024派息率：37%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.4110派4.10元(含税,扣税后3.69元)
20252026-02-09¥0.2910派2.90元(含税,扣税后2.61元)
20242025-08-25¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242024-12-20¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20232024-08-26¥0.4710派4.75元(含税,扣税后4.275元)
20222023-08-25¥0.4910派4.90元(含税,扣税后4.41元)
20212022-08-26¥0.5410派5.40元(含税,扣税后4.86元)
20202021-08-20¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-08-21¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-08-02¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20172018-08-24¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20162017-08-18¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：中信证券

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
上海证券交易所
上市日期
2003-01-06
员工人数
26,823 人
公司官网
citics.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。