民生银行 600016

¥3.39 -0.01 (-0.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥1484.22亿
市盈率(TTM)
5.6
市净率
0.26
股息率
5.04%
52 周区间
3.03 – 4.09
今开 / 最高 / 最低
3.40 / 3.41 / 3.38

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂民生银行

民生银行的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.4%，最新净资产收益率 4.4%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 11.4 倍，近 5 年净资产年化增长 5.4%。
  • 分红 当前股息率 5.04%，最近一年派息率 30.0%。

近一年股价

4.033.052026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.4% · 前复权收盘价

估值：民生银行的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 5.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

3 倍4 倍4.5 倍5.5 倍6 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看民生银行？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.7120202021每股收益：0.7120212022每股收益：0.7120222023每股收益：0.7220232024每股收益：0.6420242025每股收益：0.6320252026E每股收益：0.592026E2027E每股收益：0.612027E2028E每股收益：0.622028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.591
2027E0.611
2028E0.621

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：民生银行赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.4%，最新净资产收益率 4.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.6% vs 5 年 -2.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.4%
  • 净利率同比提升 23.7% → 21.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2016营收：1552亿2016净利润：478亿20162017营收：1443亿2017净利润：498亿20172018营收：1568亿2018净利润：503亿20182019营收：1804亿2019净利润：538亿20192020营收：1850亿2020净利润：343亿20202021营收：1688亿2021净利润：344亿20212022营收：1425亿2022净利润：353亿20222023营收：1408亿2023净利润：358亿20232024营收：1363亿2024净利润：323亿20242025营收：1429亿2025净利润：306亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：31%2016ROE：14%20162017净利率：35%2017ROE：13%20172018净利率：32%2018ROE：12%20182019净利率：30%2019ROE：10%20192020净利率：19%2020ROE：6%20202021净利率：20%2021ROE：6%20212022净利率：25%2022ROE：6%20222023净利率：25%2023ROE：6%20232024净利率：24%2024ROE：5%20242025净利率：21%2025ROE：4%2025

财务健康：民生银行的资产负债表稳不稳？

5/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 11.4 倍，近 5 年净资产年化增长 5.4%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 11.4 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 13.1 → 11.4 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 5.4%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 5.4% vs 总资产 2.4%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 4.4%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
05万亿2016总资产：5.9万亿2016总负债：5.5万亿20162017总资产：5.9万亿2017总负债：5.5万亿20172018总资产：6万亿2018总负债：5.6万亿20182019总资产：6.7万亿2019总负债：6.2万亿20192020总资产：7万亿2020总负债：6.4万亿20202021总资产：7万亿2021总负债：6.4万亿20212022总资产：7.3万亿2022总负债：6.6万亿20222023总资产：7.7万亿2023总负债：7万亿20232024总资产：7.8万亿2024总负债：7.2万亿20242025总资产：7.8万亿2025总负债：7.1万亿2025

分红：民生银行给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.04%，最近一年派息率 30.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.04%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.04%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.04%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.0%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.2820162017每股分红：0.2120172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.3720192020每股分红：0.2120202021每股分红：0.2120212022每股分红：0.2120222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.1920242025每股分红：0.192025
派息率
0%20%2016派息率：21%20162017派息率：19%20172018派息率：30%20182019派息率：30%20192020派息率：30%20202021派息率：30%20212022派息率：30%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-15¥0.1210派1.18元(含税,扣税后1.062元)
20252026-07-02¥0.0510派0.53元(含税,扣税后0.477元)
20252025-09-16¥0.1410派1.36元(含税,扣税后1.224元)
20242025-07-14¥0.0610派0.62元(含税,扣税后0.558元)
20242024-11-13¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20232024-07-12¥0.2210派2.16元(含税,扣税后1.944元)
20222023-06-26¥0.2110派2.14元(含税,扣税后1.926元)
20212022-06-24¥0.2110派2.13元(含税,扣税后1.917元)
20202021-06-24¥0.2110派2.13元(含税,扣税后1.917元)
20192020-07-13¥0.3710派3.70元(含税,扣税后3.33元)
20182019-07-05¥0.3510派3.45元(含税,扣税后3.105元)
20172018-07-05¥0.0910转2股派0.90元(含税,扣税后0.81元)

公司概况：民生银行

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
上海证券交易所
上市日期
2000-12-19
员工人数
61,658 人
公司官网
cmbc.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。