雪花图
总分 10/30 · 基本面一般
一句话看懂齐鲁石化
齐鲁石化的强项是财务健康（5/6），短板是分红（0/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.07，现价高于估值 0.2%。
- 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.0%。
- 财务健康 资产负债率 26.4%，有息负债占净资产 21.2%，流动比率 1.67。
- 分红 近一年未派发现金分红。
近一年股价
近一年 +44.1% · 前复权收盘价估值：齐鲁石化的股价贵不贵？
3/6 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.07，现价高于估值 0.2%。
- ✕ 低于现金流折现估值 现价比估值高 0.2%
- ✕ 显著低估（折价 > 20%） 折价 -0.2%
- ✓ 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.7 倍
- – PEG 低于 1 增长为负或无数据
- ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 2.57 倍
- ✓ 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.1%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略高于估值 现价高于现金流折现估值 0.2%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.14亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率
8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
未来增长：机构怎么看齐鲁石化？
1/6 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）
- – 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
- – 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
- – 高速增长（> 20%） 年化 —
- ✓ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 39.5%
- – 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- ✕ 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：齐鲁石化赚钱能力如何？
1/6 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.0%。
- – 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
- – 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
- – 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
- – 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
- ✓ 净资产收益率 > 20% ROE 24.0%
- ✕ 净利率同比提升 13.1% → 9.4%
营业收入与净利润 营收净利润 净利率与净资产收益率 净利率ROE 经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流 财务健康：齐鲁石化的资产负债表稳不稳？
5/6 资产负债率 26.4%，有息负债占净资产 21.2%，流动比率 1.67。
- ✓ 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.67
- ✓ 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.2%
- ✓ 负债率较 5 年前下降 28.5% → 21.2%
- ✓ 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 132.1%
- ✕ 现金多于有息负债 净负债
- ✓ 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.4%
总资产与总负债 总资产总负债 现金与有息负债 现金有息负债 分红：齐鲁石化给股东回报多少？
- ✕ 派发现金分红 股息率 0.00%
- ✕ 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
- ✕ 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
- ✕ 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- – 5 年分红增长 每股分红年化 —
- – 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年） 派息率 暂无数据
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年
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2026-11-12 02:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。
