三瑞智能 301696

¥81.18 -3.82 (-4.49%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥324.73亿
市盈率(TTM)
57.7
市净率
14.95
股息率
1.08%
52 周区间
73.80 – 168.13
今开 / 最高 / 最低
84.02 / 84.40 / 81.08

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康6/6分红2/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂三瑞智能

三瑞智能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.39，现价高于估值 366.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 56.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 56.1%，最新净资产收益率 36.3%。
  • 财务健康 资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 5.43。
  • 分红 当前股息率 1.08%，最近一年派息率 42.7%。

近一年股价

159.6874.002026-072026-10
近一年 -8.8% · 前复权收盘价

估值：三瑞智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.39，现价高于估值 366.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 366.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -366.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 57.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 14.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 366.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.53亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.83亿¥2.61亿
2027¥3.17亿¥2.69亿
2028¥3.55亿¥2.78亿
2029¥3.98亿¥2.87亿
2030¥4.45亿¥2.96亿
2031¥4.90亿¥3.00亿
2032¥5.29亿¥2.99亿
2033¥5.61亿¥2.92亿
2034¥5.83亿¥2.80亿
2035¥5.95亿¥2.63亿
终值¥41.29亿

市盈率河流图

70 倍80 倍95 倍105 倍120 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三瑞智能？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 56.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 56.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 56.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 56.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 43.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.0020222023每股收益：0.4820232024每股收益：0.9220242025每股收益：1.172025

过往业绩：三瑞智能赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 56.1%，最新净资产收益率 36.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +27.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 56.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 56.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 27.2% vs 5 年 56.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 36.3%
  • 净利率同比提升 40.0% → 39.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2022营收：3.6亿2022净利润：1.1亿20222023营收：5.3亿2023净利润：1.7亿20232024营收：8.3亿2024净利润：3.3亿20242025营收：10.7亿2025净利润：4.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2022净利率：31%2022ROE：35%20222023净利率：32%2023ROE：40%20232024净利率：40%2024ROE：43%20242025净利率：39%2025ROE：36%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：3.2亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：4.2亿2025自由现金流：3.5亿2025

财务健康：三瑞智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 5.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2022总资产：4.5亿2022总负债：1.3亿20222023总资产：5.7亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：9.5亿2024总负债：1.8亿20242025总资产：14亿2025总负债：2.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2022现金：1.6亿2022有息负债：655万20222023现金：1.3亿2023有息负债：289万20232024现金：1.5亿2024有息负债：398万20242025现金：2亿2025有息负债：364万2025

分红：三瑞智能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.08%，最近一年派息率 42.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.08%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.08%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.08%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.7%，现金派息率 56.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.502025
派息率
0%20%40%2022202320242025派息率：43%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-08-25¥0.3810派3.75元(含税,扣税后3.375元)
20252026-06-03¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：三瑞智能

所属行业
工业 · 航空航天与国防
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2026-04-10
员工人数
1,201 人
公司官网
ncsanrui.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。