电科思仪 301689

¥49.80 -0.81 (-1.60%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥462.10亿
市盈率(TTM)
99.2
市净率
10.49
股息率
0.00%
52 周区间
43.22 – 89.99
今开 / 最高 / 最低
50.01 / 51.95 / 49.70

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康6/6分红0/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂电科思仪

电科思仪的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.44，现价高于估值 489.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.1%，最新净资产收益率 17.0%。
  • 财务健康 资产负债率 38.5%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 2.74。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

85.1044.102026-10
近一年 -7.8% · 前复权收盘价

估值：电科思仪的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.44，现价高于估值 489.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 489.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -489.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 99.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.62
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 489.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.84亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.21亿¥2.04亿
2027¥2.65亿¥2.25亿
2028¥3.19亿¥2.49亿
2029¥3.82亿¥2.76亿
2030¥4.59亿¥3.05亿
2031¥5.34亿¥3.27亿
2032¥6.02亿¥3.40亿
2033¥6.58亿¥3.42亿
2034¥6.95亿¥3.33亿
2035¥7.08亿¥3.13亿
终值¥49.17亿

未来增长：机构怎么看电科思仪？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 21.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.1620202021每股收益：0.2320212022每股收益：0.2820222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.5320252026E每股收益：0.542026E2027E每股收益：0.742027E2028E每股收益：0.952028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.541
2027E0.741
2028E0.951

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：电科思仪赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 27.1%，最新净资产收益率 17.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +60.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 60.6% vs 5 年 27.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.0%
  • 净利率同比提升 13.4% → 18.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2019营收：7.9亿2019净利润：-7591万20192020营收：12.5亿2020净利润：1.2亿20202021营收：15.1亿2021净利润：1.9亿20212022营收：19.5亿2022净利润：2.3亿20222023营收：21.5亿2023净利润：1.9亿20232024营收：20.5亿2024净利润：2.7亿20242025营收：24亿2025净利润：4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2019净利率：-10%2019ROE：-12%20192020净利率：10%2020ROE：8%20202021净利率：13%2021ROE：11%20212022净利率：12%2022ROE：12%20222023净利率：9%2023ROE：10%20232024净利率：13%2024ROE：13%20242025净利率：18%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2019经营现金流：-1.1亿2019自由现金流：-1.7亿20192020经营现金流：-55万2020自由现金流：-3354万20202021经营现金流：4.8亿2021自由现金流：4.3亿20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：2.2亿20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：-6229万20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：5亿2025自由现金流：4.4亿2025

财务健康：电科思仪的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 38.5%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 2.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2019总资产：14.8亿2019总负债：8.3亿20192020总资产：26.4亿2020总负债：10.7亿20202021总资产：34亿2021总负债：17亿20212022总资产：37.4亿2022总负债：18.7亿20222023总资产：35.8亿2023总负债：16.3亿20232024总资产：37.6亿2024总负债：16.3亿20242025总资产：41.9亿2025总负债：16.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2019现金：2.4亿2019有息负债：8000万20192020现金：9.3亿2020有息负债：020202021现金：12.7亿2021有息负债：2731万20212022现金：14亿2022有息负债：2831万20222023现金：11.9亿2023有息负债：2734万20232024现金：12.3亿2024有息负债：1866万20242025现金：16.5亿2025有息负债：831万2025

分红：电科思仪给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。