慧谷新材 301683

¥95.45 -2.42 (-2.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥60.24亿
市盈率(TTM)
27.4
市净率
2.49
股息率
1.15%
52 周区间
86.27 – 156.90
今开 / 最高 / 最低
97.95 / 98.25 / 95.32

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康6/6分红2/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂慧谷新材

慧谷新材的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 36.96，现价高于估值 158.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 35.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 35.8%，最新净资产收益率 17.4%。
  • 财务健康 资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.90。
  • 分红 当前股息率 1.15%，最近一年派息率 25.2%。

近一年股价

147.2586.972026-072026-10
近一年 -23.1% · 前复权收盘价

估值：慧谷新材的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 36.96，现价高于估值 158.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 158.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -158.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 27.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.77
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 158.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8477.79万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9495.12万¥8751.27万
2027¥1.06亿¥9033.57万
2028¥1.19亿¥9324.97万
2029¥1.33亿¥9625.78万
2030¥1.49亿¥9936.29万
2031¥1.64亿¥1.01亿
2032¥1.77亿¥1.00亿
2033¥1.88亿¥9796.19万
2034¥1.96亿¥9389.90万
2035¥2.00亿¥8827.37万
终值¥13.85亿

市盈率河流图

21 倍26 倍30 倍35 倍40 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看慧谷新材？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 35.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 35.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 35.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 35.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.0020222023每股收益：2.3720232024每股收益：3.0820242025每股收益：4.372025

过往业绩：慧谷新材赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 35.8%，最新净资产收益率 17.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +41.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 35.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 35.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 41.9% vs 5 年 35.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.4%
  • 净利率同比提升 17.8% → 21.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2022营收：6.6亿2022净利润：3009万20222023营收：7.2亿2023净利润：1.1亿20232024营收：8.2亿2024净利润：1.5亿20242025营收：9.9亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2022净利率：5%2022ROE：4%20222023净利率：15%2023ROE：12%20232024净利率：18%2024ROE：14%20242025净利率：21%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2022经营现金流：3144万2022自由现金流：1095万20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：8753万20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：6874万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：9807万2025

财务健康：慧谷新材的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2022总资产：10.2亿2022总负债：3.1亿20222023总资产：11.4亿2023总负债：2.6亿20232024总资产：12.6亿2024总负债：2.5亿20242025总资产：14.8亿2025总负债：2.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2022现金：4766万2022有息负债：5225万20222023现金：7780万2023有息负债：219万20232024现金：2.8亿2024有息负债：020242025现金：3.2亿2025有息负债：30万2025

分红：慧谷新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.15%，最近一年派息率 25.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.15%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.15%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.2%，现金派息率 70.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：1.102025
派息率
0%10%20%2022202320242025派息率：25%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-08¥1.1010派11.00元(含税,扣税后9.90元)

公司概况：慧谷新材

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2026-04-01
员工人数
804 人
公司官网
humanchem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。