博苑新材 301617

¥44.93 -1.03 (-2.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥78.06亿
市盈率(TTM)
45.3
市净率
4.29
股息率
0.67%
52 周区间
38.90 – 73.79
今开 / 最高 / 最低
46.43 / 46.55 / 44.82

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂博苑新材

博苑新材的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.15，现价高于估值 772.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.2%，最新净资产收益率 10.0%。
  • 财务健康 资产负债率 10.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.71。
  • 分红 当前股息率 0.67%，最近一年派息率 31.0%。

近一年股价

79.9439.122026-012026-042026-072026-10
近一年 -43.8% · 前复权收盘价

估值：博苑新材的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.15，现价高于估值 772.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 772.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -772.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 45.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 772.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3250.12万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3640.14万¥3354.97万
2027¥4076.96万¥3463.19万
2028¥4566.19万¥3574.91万
2029¥5114.13万¥3690.23万
2030¥5727.83万¥3809.27万
2031¥6300.61万¥3861.93万
2032¥6804.66万¥3844.13万
2033¥7212.94万¥3755.56万
2034¥7501.46万¥3599.80万
2035¥7651.49万¥3384.14万
终值¥5.31亿

市盈率河流图

12 倍19 倍27 倍34 倍40 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看博苑新材？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.8720202021每股收益：1.4020212022每股收益：2.2920222023每股收益：2.3620232024每股收益：2.1220242025每股收益：1.292025

过往业绩：博苑新材赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 8.2%，最新净资产收益率 10.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -39.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -39.2% vs 5 年 8.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.0%
  • 净利率同比提升 16.0% → 11.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2019营收：3.4亿2019净利润：1734万20192020营收：3.8亿2020净利润：6404万20202021营收：5.2亿2021净利润：1亿20212022营收：8亿2022净利润：1.8亿20222023营收：10.3亿2023净利润：1.8亿20232024营收：13.3亿2024净利润：2.1亿20242025营收：14.6亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：5%2019ROE：7%20192020净利率：17%2020ROE：22%20202021净利率：20%2021ROE：23%20212022净利率：22%2022ROE：28%20222023净利率：18%2023ROE：23%20232024净利率：16%2024ROE：13%20242025净利率：12%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2019经营现金流：-581万2019自由现金流：-3858万20192020经营现金流：4897万2020自由现金流：1108万20202021经营现金流：7951万2021自由现金流：1158万20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：5390万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：7926万20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：-297万2025自由现金流：-8807万2025

财务健康：博苑新材的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 10.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -372.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2019总资产：4.2亿2019总负债：1.9亿20192020总资产：4.2亿2020总负债：1.2亿20202021总资产：5.6亿2021总负债：1.1亿20212022总资产：8.1亿2022总负债：1.8亿20222023总资产：10.2亿2023总负债：2.1亿20232024总资产：18.8亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：19.3亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2019现金：3138万2019有息负债：3255万20192020现金：1986万2020有息负债：2847万20202021现金：4650万2021有息负债：148万20212022现金：8000万2022有息负债：197万20222023现金：2.3亿2023有息负债：26万20232024现金：9.6亿2024有息负债：27万20242025现金：3.5亿2025有息负债：80万2025

分红：博苑新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.67%，最近一年派息率 31.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.0%，现金派息率 -78.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%201920202021202220232024派息率：28%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-08-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-05-26¥0.2010转3股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-08-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-26¥0.3010转3股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-01-24¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。