诺瓦星云 301589

¥152.98 -3.95 (-2.52%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥141.43亿
市盈率(TTM)
23.4
市净率
3.45
股息率
1.03%
52 周区间
126.92 – 218.37
今开 / 最高 / 最低
157.54 / 158.68 / 152.98

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康5/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂诺瓦星云

诺瓦星云的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 54.09，现价高于估值 182.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 15.6%。
  • 财务健康 资产负债率 34.4%，有息负债占净资产 14.9%，流动比率 2.44。
  • 分红 当前股息率 1.03%，最近一年派息率 22.6%。

近一年股价

208.15129.302026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.7% · 前复权收盘价

估值：诺瓦星云的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 54.09，现价高于估值 182.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 182.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -182.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.33
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 182.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.82亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.04亿¥1.88亿
2027¥2.28亿¥1.94亿
2028¥2.55亿¥2.00亿
2029¥2.86亿¥2.06亿
2030¥3.20亿¥2.13亿
2031¥3.52亿¥2.16亿
2032¥3.80亿¥2.15亿
2033¥4.03亿¥2.10亿
2034¥4.19亿¥2.01亿
2035¥4.28亿¥1.89亿
终值¥29.69亿

市盈率河流图

18 倍21 倍23 倍26 倍29 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看诺瓦星云？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：2.8820202021每股收益：5.4920212022每股收益：8.0020222023每股收益：8.7620232024每股收益：6.5720242025每股收益：6.472025

过往业绩：诺瓦星云赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 15.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.5% vs 5 年 17.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.6%
  • 净利率同比提升 18.1% → 16.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2018营收：9.3亿2018净利润：1.7亿20182019营收：12.1亿2019净利润：2.4亿20192020营收：9.9亿2020净利润：1.1亿20202021营收：15.8亿2021净利润：2.1亿20212022营收：21.7亿2022净利润：3.1亿20222023营收：30.5亿2023净利润：6.1亿20232024营收：32.8亿2024净利润：5.9亿20242025营收：35.1亿2025净利润：5.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2018净利率：18%2018ROE：32%20182019净利率：20%2019ROE：31%20192020净利率：11%2020ROE：12%20202021净利率：13%2021ROE：18%20212022净利率：14%2022ROE：20%20222023净利率：20%2023ROE：28%20232024净利率：18%2024ROE：16%20242025净利率：17%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2018经营现金流：2亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：2.6亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：6326万2020自由现金流：788万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：-5384万20212022经营现金流：-9024万2022自由现金流：-2.9亿20222023经营现金流：2.5亿2023自由现金流：7676万20232024经营现金流：3021万2024自由现金流：-1.1亿20242025经营现金流：6.8亿2025自由现金流：5.8亿2025

财务健康：诺瓦星云的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 34.4%，有息负债占净资产 14.9%，流动比率 2.44。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.44
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.9%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 14.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 120.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2018总资产：7.9亿2018总负债：2.5亿20182019总资产：12.3亿2019总负债：4.6亿20192020总资产：12.9亿2020总负债：4亿20202021总资产：21.7亿2021总负债：10亿20212022总资产：30.2亿2022总负债：14.9亿20222023总资产：41.7亿2023总负债：20.2亿20232024总资产：54.4亿2024总负债：17.7亿20242025总资产：57.7亿2025总负债：19.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2018现金：3.6亿2018有息负债：020182019现金：5.6亿2019有息负债：020192020现金：5.6亿2020有息负债：020202021现金：5.4亿2021有息负债：2.1亿20212022现金：4.2亿2022有息负债：4.3亿20222023现金：5.3亿2023有息负债：6.8亿20232024现金：9.8亿2024有息负债：4亿20242025现金：9.3亿2025有息负债：5.6亿2025

分红：诺瓦星云给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.03%，最近一年派息率 22.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.03%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.03%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.6%，现金派息率 23.3%
每股分红（按财年）
0.005.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：9.7020232024每股分红：0.8620242025每股分红：1.462025
派息率
0%50%100%201820192020202120222023派息率：111%20232024派息率：13%20242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-16¥0.6810派6.80元(含税,扣税后6.12元)
20252026-05-29¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20252025-09-01¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20242025-05-23¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20242024-12-24¥0.2110派2.109033元(含税,扣税后1.89813元)
20232024-05-30¥9.7010转8股派97.00元(含税,扣税后87.30元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。