黄山谷捷 301581

¥31.73 -0.43 (-1.34%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥25.38亿
市盈率(TTM)
239.5
市净率
2.57
股息率
1.10%
52 周区间
29.12 – 55.91
今开 / 最高 / 最低
32.76 / 32.76 / 31.57

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂黄山谷捷

黄山谷捷的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.24，现价高于估值 338.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 资产负债率 14.6%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 5.69。
  • 分红 当前股息率 1.10%，最近一年派息率 50.7%。

近一年股价

55.9129.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -39.4% · 前复权收盘价

估值：黄山谷捷的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.24，现价高于估值 338.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 338.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -338.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 239.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 26.83
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 338.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2105.42万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2358.07万¥2173.34万
2027¥2641.04万¥2243.45万
2028¥2957.97万¥2315.81万
2029¥3312.92万¥2390.52万
2030¥3710.47万¥2467.63万
2031¥4081.52万¥2501.75万
2032¥4408.04万¥2490.22万
2033¥4672.52万¥2432.84万
2034¥4859.42万¥2331.94万
2035¥4956.61万¥2192.24万
终值¥3.44亿

市盈率河流图

20 倍33 倍45 倍60 倍70 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看黄山谷捷？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -25.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -25.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -25.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.4520202021每股收益：0.8820212022每股收益：1.6920222023每股收益：2.6220232024每股收益：1.8720242025每股收益：0.692025

过往业绩：黄山谷捷赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -63.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -63.1% vs 5 年 8.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 15.4% → 6.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2020营收：8913万2020净利润：1512万20202021营收：2.6亿2021净利润：3428万20212022营收：5.4亿2022净利润：9947万20222023营收：7.6亿2023净利润：1.6亿20232024营收：7.2亿2024净利润：1.1亿20242025营收：8.5亿2025净利润：5503万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2020净利率：17%2020ROE：75%20202021净利率：13%2021ROE：22%20212022净利率：19%2022ROE：38%20222023净利率：21%2023ROE：38%20232024净利率：15%2024ROE：11%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2020经营现金流：325万2020自由现金流：141万20202021经营现金流：-1349万2021自由现金流：-2301万20212022经营现金流：1734万2022自由现金流：-1659万20222023经营现金流：9430万2023自由现金流：6686万20232024经营现金流：5128万2024自由现金流：2356万20242025经营现金流：-414万2025自由现金流：-2726万2025

财务健康：黄山谷捷的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 14.6%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 5.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -24.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2020总资产：6538万2020总负债：4525万20202021总资产：2.3亿2021总负债：7550万20212022总资产：4.1亿2022总负债：1.4亿20222023总资产：5.6亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：12.3亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：12亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2020现金：28万2020有息负债：2376万20202021现金：7041万2021有息负债：477万20212022现金：3950万2022有息负债：132万20222023现金：1.1亿2023有息负债：138万20232024现金：6.4亿2024有息负债：77万20242025现金：5.6亿2025有息负债：1718万2025

分红：黄山谷捷给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.10%，最近一年派息率 50.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.10%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.7%，现金派息率 -102.7%
每股分红（按财年）
0.000.250.502020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.7020242025每股分红：0.352025
派息率
0%20%40%20202021202220232024派息率：37%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-05-28¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。