达利凯普 301566

¥20.13 -0.44 (-2.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥80.52亿
市盈率(TTM)
37.0
市净率
4.85
股息率
0.15%
52 周区间
16.79 – 41.86
今开 / 最高 / 最低
20.57 / 20.99 / 20.10

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩5/6财务健康6/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂达利凯普

达利凯普的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.15，现价高于估值 120.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.7%，最新净资产收益率 10.8%。
  • 财务健康 资产负债率 4.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 44.52。
  • 分红 当前股息率 0.15%，最近一年派息率 15.0%。

近一年股价

40.3415.932026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.5% · 前复权收盘价

估值：达利凯普的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.15，现价高于估值 120.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 120.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -120.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.98
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 120.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.33亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.49亿¥1.37亿
2027¥1.67亿¥1.42亿
2028¥1.87亿¥1.46亿
2029¥2.09亿¥1.51亿
2030¥2.34亿¥1.56亿
2031¥2.58亿¥1.58亿
2032¥2.78亿¥1.57亿
2033¥2.95亿¥1.54亿
2034¥3.07亿¥1.47亿
2035¥3.13亿¥1.38亿
终值¥21.73亿

市盈率河流图

35 倍45 倍60 倍70 倍80 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看达利凯普？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -8.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -8.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -8.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.1720202021每股收益：0.3420212022每股收益：0.5220222023每股收益：0.3720232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.402025

过往业绩：达利凯普赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 18.7%，最新净资产收益率 10.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +42.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 42.9% vs 5 年 18.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.8%
  • 净利率同比提升 35.2% → 43.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2018营收：1.5亿2018净利润：5693万20182019营收：1.6亿2019净利润：4242万20192020营收：2.2亿2020净利润：4907万20202021营收：3.5亿2021净利润：1.1亿20212022营收：4.8亿2022净利润：1.8亿20222023营收：3.5亿2023净利润：1.2亿20232024营收：3.2亿2024净利润：1.1亿20242025营收：3.6亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2018净利率：37%2018ROE：33%20182019净利率：26%2019ROE：19%20192020净利率：23%2020ROE：11%20202021净利率：32%2021ROE：22%20212022净利率：37%2022ROE：26%20222023净利率：36%2023ROE：10%20232024净利率：35%2024ROE：8%20242025净利率：44%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2018经营现金流：3416万2018自由现金流：1548万20182019经营现金流：4626万2019自由现金流：680万20192020经营现金流：8327万2020自由现金流：3339万20202021经营现金流：4827万2021自由现金流：-8613万20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：9640万2024自由现金流：7983万20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：达利凯普的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 4.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 44.52。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 44.52
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 4.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2018总资产：1.9亿2018总负债：1624万20182019总资产：2.5亿2019总负债：2010万20192020总资产：5亿2020总负债：7763万20202021总资产：7.9亿2021总负债：2.8亿20212022总资产：9.8亿2022总负债：2.9亿20222023总资产：14.9亿2023总负债：2.4亿20232024总资产：14.3亿2024总负债：8367万20242025总资产：15.4亿2025总负债：6850万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2018现金：4481万2018有息负债：020182019现金：4864万2019有息负债：020192020现金：2.1亿2020有息负债：2079万20202021现金：2亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：3.9亿2022有息负债：1.9亿20222023现金：9.5亿2023有息负债：9998万20232024现金：8.7亿2024有息负债：89万20242025现金：4.5亿2025有息负债：02025

分红：达利凯普给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.15%，最近一年派息率 15.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.15%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.15%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 15.0%，现金派息率 16.4%
每股分红（按财年）
0.000.020.040.062018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.062025
派息率
0%10%20%201820192020202120222023派息率：16%20232024派息率：21%20242025派息率：15%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20252025-09-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-05-30¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-06-04¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。