中集环科 301559
¥12.71 -0.09 (-0.70%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥76.26亿
- 市盈率(TTM)
- 72.1
- 市净率
- 1.71
- 股息率
- 2.47%
- 52 周区间
- 11.76 – 19.13
- 今开 / 最高 / 最低
- 12.83 / 12.92 / 12.68
雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
估值：中集环科的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 41.47，现价低于估值 69.4%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 69.4%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 69.4%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 72.1 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.89
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.71 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.0%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 69.4%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.86亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥7.03亿 | ¥6.48亿 |
| 2027 | ¥8.43亿 | ¥7.16亿 |
| 2028 | ¥10.12亿 | ¥7.92亿 |
| 2029 | ¥12.14亿 | ¥8.76亿 |
| 2030 | ¥14.57亿 | ¥9.69亿 |
| 2031 | ¥16.96亿 | ¥10.40亿 |
| 2032 | ¥19.13亿 | ¥10.81亿 |
| 2033 | ¥20.89亿 | ¥10.88亿 |
| 2034 | ¥22.06亿 | ¥10.59亿 |
| 2035 | ¥22.50亿 | ¥9.95亿 |
| 终值 | ¥156.18亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看中集环科？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 38.1%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 38.1%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 38.1%
- 高速增长（> 20%） 年化 38.1%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -24.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.3%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 0.25 | 1 |
| 2027E | 0.38 | 1 |
| 2028E | 0.50 | 1 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：中集环科赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -18.9%，最新净资产收益率 2.5%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -62.7%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.9%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.9%
- 增速快于 5 年平均 同比 -62.7% vs 5 年 -18.9%
- 净资产收益率 > 20% ROE 2.5%
- 净利率同比提升 9.1% → 4.7%
财务健康：中集环科的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 17.2%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 5.76。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.76
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.6%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.2%
分红：中集环科给股东回报多少？
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当前股息率 2.47%，最近一年派息率 86.8%。
- 派发现金分红 股息率 2.47%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.47%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.47%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 86.8%，现金派息率 14.5%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-11-12 | ¥0.11 | 10派1.15元(含税,扣税后1.035元) |
| 2026 | 2026-07-28 | ¥0.03 | 10派0.34元(含税,扣税后0.306元) |
| 2025 | 2026-05-08 | ¥0.16 | 10派1.65元(含税,扣税后1.485元) |
| 2024 | 2025-05-19 | ¥0.44 | 10派4.40元(含税,扣税后3.96元) |
| 2023 | 2024-05-17 | ¥0.45 | 10派4.50元(含税,扣税后4.05元) |
| 2023 | 2023-11-21 | ¥0.83 | 10派8.35元(含税,扣税后7.515元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。