科力装备 301552

¥23.17 -0.10 (-0.43%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥28.68亿
市盈率(TTM)
26.1
市净率
2.46
股息率
4.32%
52 周区间
19.73 – 33.68
今开 / 最高 / 最低
23.64 / 23.65 / 23.03

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂科力装备

科力装备的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.28，现价低于估值 0.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.1%，最新净资产收益率 13.1%。
  • 财务健康 资产负债率 21.5%，有息负债占净资产 2.9%，流动比率 3.66。
  • 分红 当前股息率 4.32%，最近一年派息率 92.0%。

近一年股价

33.4519.952026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.5% · 前复权收盘价

估值：科力装备的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.28，现价低于估值 0.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 0.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 0.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 0.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.05亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.17亿¥1.08亿
2027¥1.31亿¥1.12亿
2028¥1.47亿¥1.15亿
2029¥1.65亿¥1.19亿
2030¥1.85亿¥1.23亿
2031¥2.03亿¥1.24亿
2032¥2.19亿¥1.24亿
2033¥2.32亿¥1.21亿
2034¥2.42亿¥1.16亿
2035¥2.47亿¥1.09亿
终值¥17.11亿

市盈率河流图

8.5 倍11 倍13 倍15 倍17 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科力装备？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.6020202021每股收益：0.8520212022每股收益：2.2820222023每股收益：2.6920232024每股收益：1.8520242025每股收益：1.632025

过往业绩：科力装备赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 22.1%，最新净资产收益率 13.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.9% vs 5 年 22.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.1%
  • 净利率同比提升 24.6% → 22.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2019营收：1.6亿2019净利润：3532万20192020营收：1.8亿2020净利润：4502万20202021营收：2.9亿2021净利润：6073万20212022营收：4.1亿2022净利润：1.2亿20222023营收：4.9亿2023净利润：1.4亿20232024营收：6.1亿2024净利润：1.5亿20242025营收：6.8亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2019净利率：22%2019ROE：18%20192020净利率：26%2020ROE：19%20202021净利率：21%2021ROE：22%20212022净利率：29%2022ROE：29%20222023净利率：28%2023ROE：26%20232024净利率：25%2024ROE：13%20242025净利率：23%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：4210万2019自由现金流：3156万20192020经营现金流：5050万2020自由现金流：1835万20202021经营现金流：1665万2021自由现金流：-1061万20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：1亿20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：4194万20232024经营现金流：3.1亿2024自由现金流：2.3亿20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：3870万2025

财务健康：科力装备的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 21.5%，有息负债占净资产 2.9%，流动比率 3.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 394.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2019总资产：2.2亿2019总负债：2678万20192020总资产：2.8亿2020总负债：3331万20202021总资产：3.4亿2021总负债：5476万20212022总资产：4.7亿2022总负债：6282万20222023总资产：6.3亿2023总负债：8042万20232024总资产：13.8亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：15亿2025总负债：3.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2019现金：2981万2019有息负债：020192020现金：5760万2020有息负债：020202021现金：2064万2021有息负债：16万20212022现金：1.3亿2022有息负债：17万20222023现金：1.3亿2023有息负债：020232024现金：3.1亿2024有息负债：1983万20242025现金：4亿2025有息负债：3416万2025

分红：科力装备给股东回报多少？

3/6

当前股息率 4.32%，最近一年派息率 92.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.32%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.32%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 92.0%，现金派息率 479.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.001.502019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.502025
派息率
0%50%201920202021202220232024派息率：54%20242025派息率：92%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-11¥1.0010转3股派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20252025-09-12¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-05-27¥1.0010转4股派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：科力装备

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2024-07-22
员工人数
1,526 人
公司官网
keliauto.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。