无线传媒 301551

¥26.54 +0.40 (+1.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥106.16亿
市盈率(TTM)
41.6
市净率
4.40
股息率
3.77%
52 周区间
18.65 – 40.03
今开 / 最高 / 最低
26.00 / 27.55 / 25.78

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂无线传媒

无线传媒的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.59，现价高于估值 302.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.7%，最新净资产收益率 10.7%。
  • 财务健康 资产负债率 7.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 8.04。
  • 分红 当前股息率 3.77%，最近一年派息率 152.9%。

近一年股价

39.8018.952026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.8% · 前复权收盘价

估值：无线传媒的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.59，现价高于估值 302.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 302.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -302.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 41.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 302.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.37亿；前 5 年增速 -4.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.27亿¥2.10亿
2027¥2.18亿¥1.85亿
2028¥2.10亿¥1.64亿
2029¥2.01亿¥1.45亿
2030¥1.93亿¥1.29亿
2031¥1.88亿¥1.15亿
2032¥1.85亿¥1.05亿
2033¥1.84亿¥9600.88万
2034¥1.86亿¥8920.28万
2035¥1.90亿¥8385.89万
终值¥13.16亿

市盈率河流图

31 倍45 倍60 倍70 倍85 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看无线传媒？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.9320202021每股收益：0.9920212022每股收益：0.8120222023每股收益：0.7920232024每股收益：0.7120242025每股收益：0.652025

过往业绩：无线传媒赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.7%，最新净资产收益率 10.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.5% vs 5 年 -6.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.7%
  • 净利率同比提升 42.6% → 43.2%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2018营收：4.3亿2018净利润：2.8亿20182019营收：5.9亿2019净利润：3.4亿20192020营收：6.3亿2020净利润：3.2亿20202021营收：6.7亿2021净利润：3.6亿20212022营收：6.5亿2022净利润：2.9亿20222023营收：6.5亿2023净利润：2.8亿20232024营收：6.1亿2024净利润：2.6亿20242025营收：6.1亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2018净利率：65%2018ROE：50%20182019净利率：58%2019ROE：48%20192020净利率：51%2020ROE：27%20202021净利率：53%2021ROE：24%20212022净利率：45%2022ROE：18%20222023净利率：44%2023ROE：15%20232024净利率：43%2024ROE：11%20242025净利率：43%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：2.6亿20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：5.8亿2021自由现金流：5.6亿20212022经营现金流：4亿2022自由现金流：3.3亿20222023经营现金流：3.2亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：8657万20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：3.8亿2025

财务健康：无线传媒的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 7.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 8.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 7.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：7.1亿2018总负债：1.5亿20182019总资产：8.4亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：13.7亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：16.3亿2021总负债：1.7亿20212022总资产：18.2亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：20.8亿2023总负债：1.9亿20232024总资产：26.1亿2024总负债：1.5亿20242025总资产：26.4亿2025总负债：1.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2018现金：2亿2018有息负债：1825万20182019现金：1161万2019有息负债：731万20192020现金：2.1亿2020有息负债：020202021现金：12.3亿2021有息负债：230万20212022现金：14.1亿2022有息负债：79万20222023现金：17.8亿2023有息负债：259万20232024现金：11.9亿2024有息负债：112万20242025现金：13.2亿2025有息负债：44万2025

分红：无线传媒给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.77%，最近一年派息率 152.9%。

  • 派发现金分红 股息率 3.77%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.77%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.77%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 152.9%，现金派息率 104.1%
每股分红（按财年）
0.000.501.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.3920242025每股分红：1.002025
派息率
0%100%2018201920202021202220232024派息率：56%20242025派息率：153%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.6310派6.25元(含税,扣税后5.625元)
20252025-11-24¥0.3810派3.75元(含税,扣税后3.375元)
20242025-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-11-12¥0.0910派0.94元(含税,扣税后0.846元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。