星宸科技 301536

¥100.02 -2.60 (-2.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥422.58亿
市盈率(TTM)
25.3
市净率
9.68
股息率
0.90%
52 周区间
52.47 – 146.02
今开 / 最高 / 最低
101.65 / 104.80 / 99.51

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康4/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂星宸科技

星宸科技的强项是未来增长（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.81，现价高于估值 273.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 98.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -22.7%，最新净资产收益率 9.5%。
  • 财务健康 资产负债率 36.7%，有息负债占净资产 39.8%，流动比率 2.21。
  • 分红 当前股息率 0.90%，最近一年派息率 41.1%。

近一年股价

136.4052.912026-012026-042026-072026-10
近一年 +80.4% · 前复权收盘价

估值：星宸科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.81，现价高于估值 273.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 273.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -273.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 273.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.67亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.20亿¥2.95亿
2027¥3.84亿¥3.26亿
2028¥4.61亿¥3.61亿
2029¥5.53亿¥3.99亿
2030¥6.63亿¥4.41亿
2031¥7.72亿¥4.73亿
2032¥8.71亿¥4.92亿
2033¥9.51亿¥4.95亿
2034¥10.04亿¥4.82亿
2035¥10.24亿¥4.53亿
终值¥71.09亿

市盈率河流图

50 倍80 倍110 倍140 倍165 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看星宸科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 98.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 98.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 98.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 98.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 53.6%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.0020202021每股收益：2.0420212022每股收益：1.4920222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.6220242025每股收益：0.7320252026E每股收益：4.112026E2027E每股收益：4.812027E2028E每股收益：5.742028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E4.115
2027E4.815
2028E5.745

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：星宸科技赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -22.7%，最新净资产收益率 9.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -22.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -22.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.7% vs 5 年 -22.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.5%
  • 净利率同比提升 10.9% → 10.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2019营收：7.1亿2019净利润：6315万20192020营收：11.9亿2020净利润：2.2亿20202021营收：26.9亿2021净利润：7.5亿20212022营收：23.7亿2022净利润：5.6亿20222023营收：20.2亿2023净利润：2亿20232024营收：23.5亿2024净利润：2.6亿20242025营收：29.7亿2025净利润：3.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2019净利率：9%2019ROE：64%20192020净利率：18%2020ROE：32%20202021净利率：28%2021ROE：47%20212022净利率：24%2022ROE：30%20222023净利率：10%2023ROE：10%20232024净利率：11%2024ROE：9%20242025净利率：10%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2019经营现金流：1亿2019自由现金流：5603万20192020经营现金流：9447万2020自由现金流：6163万20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：1.7亿20212022经营现金流：5.6亿2022自由现金流：4.5亿20222023经营现金流：4.3亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：4.5亿2025自由现金流：3.5亿2025

财务健康：星宸科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 36.7%，有息负债占净资产 39.8%，流动比率 2.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 39.8%
  • 负债率较 5 年前下降 0.8% → 39.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2019总资产：3.6亿2019总负债：2.7亿20192020总资产：10.2亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：23.5亿2021总负债：7.3亿20212022总资产：24.3亿2022总负债：5.8亿20222023总资产：34.4亿2023总负债：13.5亿20232024总资产：43亿2024总负债：13.3亿20242025总资产：52.2亿2025总负债：19.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2019现金：1.1亿2019有息负债：020192020现金：3.9亿2020有息负债：559万20202021现金：4.4亿2021有息负债：8627万20212022现金：4.7亿2022有息负债：1.6亿20222023现金：4.7亿2023有息负债：8.1亿20232024现金：3.1亿2024有息负债：8.4亿20242025现金：2.9亿2025有息负债：12.9亿2025

分红：星宸科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.90%，最近一年派息率 41.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.90%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.90%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.1%，现金派息率 35.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%20192020202120222023派息率：19%20232024派息率：32%20242025派息率：41%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-02¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20252026-05-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-06-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：星宸科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2024-03-28
员工人数
911 人
公司官网
sigmastarsemi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。