多浦乐 301528

¥50.84 -0.89 (-1.72%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥45.63亿
市盈率(TTM)
56.6
市净率
2.82
股息率
0.21%
52 周区间
37.39 – 88.40
今开 / 最高 / 最低
51.60 / 53.37 / 50.70

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂多浦乐

多浦乐的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.39，现价高于估值 843.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.3%，最新净资产收益率 4.3%。
  • 财务健康 资产负债率 3.6%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 22.27。
  • 分红 当前股息率 0.21%，最近一年派息率 10.1%。

近一年股价

85.3437.932026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.1% · 前复权收盘价

估值：多浦乐的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.39，现价高于估值 843.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 843.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -843.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 56.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 843.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2574.97万；前 5 年增速 5.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2707.77万¥2495.64万
2027¥2847.41万¥2418.75万
2028¥2994.26万¥2344.23万
2029¥3148.68万¥2272.01万
2030¥3311.07万¥2202.01万
2031¥3460.92万¥2121.36万
2032¥3595.70万¥2031.31万
2033¥3713.03万¥1933.26万
2034¥3810.74万¥1828.69万
2035¥3886.95万¥1719.14万
终值¥2.70亿

市盈率河流图

17 倍28 倍39 倍50 倍60 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看多浦乐？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -16.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -16.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -16.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.1520202021每股收益：1.3820212022每股收益：1.8420222023每股收益：1.5120232024每股收益：0.8320242025每股收益：1.072025

过往业绩：多浦乐赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.3%，最新净资产收益率 4.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.8% vs 5 年 -1.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.3%
  • 净利率同比提升 31.9% → 29.5%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2018营收：7249万2018净利润：1912万20182019营收：9657万2019净利润：3383万20192020营收：1.3亿2020净利润：5171万20202021营收：1.5亿2021净利润：6381万20212022营收：2亿2022净利润：8539万20222023营收：2亿2023净利润：7781万20232024营收：1.6亿2024净利润：5160万20242025营收：2.3亿2025净利润：6649万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2018净利率：26%2018ROE：21%20182019净利率：35%2019ROE：27%20192020净利率：40%2020ROE：23%20202021净利率：43%2021ROE：22%20212022净利率：42%2022ROE：23%20222023净利率：39%2023ROE：5%20232024净利率：32%2024ROE：3%20242025净利率：29%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2018经营现金流：1053万2018自由现金流：836万20182019经营现金流：2397万2019自由现金流：2354万20192020经营现金流：3388万2020自由现金流：3124万20202021经营现金流：2489万2021自由现金流：2134万20212022经营现金流：2486万2022自由现金流：1680万20222023经营现金流：3960万2023自由现金流：3425万20232024经营现金流：5010万2024自由现金流：194万20242025经营现金流：8807万2025自由现金流：4105万2025

财务健康：多浦乐的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 3.6%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 22.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 22.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 3.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2018总资产：1.1亿2018总负债：1858万20182019总资产：1.5亿2019总负债：2263万20192020总资产：2.5亿2020总负债：2979万20202021总资产：3.3亿2021总负债：3788万20212022总资产：4.3亿2022总负债：5333万20222023总资产：15.1亿2023总负债：4874万20232024总资产：15.4亿2024总负债：4063万20242025总资产：16.2亿2025总负债：5917万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2018现金：3922万2018有息负债：020182019现金：8044万2019有息负债：020192020现金：1.6亿2020有息负债：020202021现金：1.8亿2021有息负债：121万20212022现金：1.9亿2022有息负债：153万20222023现金：1.8亿2023有息负债：231万20232024现金：5.7亿2024有息负债：208万20242025现金：2.7亿2025有息负债：261万2025

分红：多浦乐给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.21%，最近一年派息率 10.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.1%，现金派息率 23.6%
每股分红（按财年）
0.000.102018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.112025
派息率
0%10%201820192020202120222023派息率：8%20232024派息率：19%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-25¥0.1110转4.50股派1.08元(含税,扣税后0.972元)
20242025-06-04¥0.1610派1.62元(含税,扣税后1.458元)
20232024-05-31¥0.1310派1.26元(含税,扣税后1.134元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。