金凯生科 301509

¥26.32 -0.09 (-0.34%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.70亿
市盈率(TTM)
70.2
市净率
1.48
股息率
3.42%
52 周区间
23.80 – 47.70
今开 / 最高 / 最低
26.27 / 26.95 / 26.19

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂金凯生科

金凯生科的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.72，现价高于估值 11.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -29.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.9%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 4.9%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 17.27。
  • 分红 当前股息率 3.42%，最近一年派息率 103.4%。

近一年股价

46.2624.322026-012026-042026-072026-10
近一年 -25.7% · 前复权收盘价

估值：金凯生科的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.72，现价高于估值 11.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 11.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -11.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 70.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 11.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.04亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.16亿¥1.07亿
2027¥1.30亿¥1.11亿
2028¥1.46亿¥1.14亿
2029¥1.63亿¥1.18亿
2030¥1.83亿¥1.22亿
2031¥2.01亿¥1.23亿
2032¥2.17亿¥1.23亿
2033¥2.30亿¥1.20亿
2034¥2.40亿¥1.15亿
2035¥2.44亿¥1.08亿
终值¥16.96亿

市盈率河流图

14 倍40 倍70 倍95 倍120 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金凯生科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -29.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -29.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -29.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -29.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.1820202021每股收益：1.3220212022每股收益：2.5020222023每股收益：1.7320232024每股收益：0.3220242025每股收益：0.872025

过往业绩：金凯生科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.9%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +171.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 171.9% vs 5 年 -5.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 7.8% → 16.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2018营收：3亿2018净利润：2669万20182019营收：4.2亿2019净利润：5816万20192020营收：4.6亿2020净利润：5894万20202021营收：5.5亿2021净利润：8455万20212022营收：7.2亿2022净利润：1.6亿20222023营收：7.7亿2023净利润：1.7亿20232024营收：5亿2024净利润：3861万20242025营收：6.4亿2025净利润：1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2018净利率：9%2018ROE：10%20182019净利率：14%2019ROE：18%20192020净利率：13%2020ROE：11%20202021净利率：15%2021ROE：12%20212022净利率：23%2022ROE：18%20222023净利率：23%2023ROE：8%20232024净利率：8%2024ROE：2%20242025净利率：16%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2018经营现金流：2227万2018自由现金流：-1508万20182019经营现金流：7106万2019自由现金流：2727万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：1913万20202021经营现金流：7227万2021自由现金流：-9839万20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：8226万20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：金凯生科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 4.9%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 17.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 17.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 4.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：4.6亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：5.1亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：7.8亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：9亿2021总负债：1.9亿20212022总资产：12.1亿2022总负债：3.3亿20222023总资产：23.1亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：22.6亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：23.2亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2018现金：6094万2018有息负债：8733万20182019现金：8073万2019有息负债：8269万20192020现金：2.7亿2020有息负债：7663万20202021现金：2.1亿2021有息负债：7439万20212022现金：2.3亿2022有息负债：8368万20222023现金：4.9亿2023有息负债：697万20232024现金：1.9亿2024有息负债：180万20242025现金：3.7亿2025有息负债：140万2025

分红：金凯生科给股东回报多少？

2/6

当前股息率 3.42%，最近一年派息率 103.4%。

  • 派发现金分红 股息率 3.42%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.42%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.42%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 103.4%，现金派息率 84.5%
每股分红（按财年）
0.000.502018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.902025
派息率
0%50%100%201820192020202120222023派息率：46%20232024派息率：125%20242025派息率：103%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20242025-05-28¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-09¥0.8010转4股派8.00元(含税,扣税后7.20元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。