盟固利 301487

¥19.81 -0.69 (-3.37%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥91.05亿
市盈率(TTM)
178.1
市净率
4.79
股息率
0.03%
52 周区间
14.09 – 28.74
今开 / 最高 / 最低
20.41 / 20.75 / 19.76

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂盟固利

盟固利的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.99，现价高于估值 297.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -21.9%，最新净资产收益率 1.4%。
  • 财务健康 资产负债率 51.0%，有息负债占净资产 13.0%，流动比率 1.43。
  • 分红 当前股息率 0.03%，最近一年派息率 10.2%。

近一年股价

28.2914.482026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.2% · 前复权收盘价

估值：盟固利的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.99，现价高于估值 297.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 297.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -297.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 178.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.79 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 297.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.18亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.07亿¥1.91亿
2027¥1.97亿¥1.67亿
2028¥1.87亿¥1.47亿
2029¥1.78亿¥1.28亿
2030¥1.69亿¥1.12亿
2031¥1.63亿¥9983.80万
2032¥1.59亿¥8999.22万
2033¥1.58亿¥8227.86万
2034¥1.59亿¥7628.78万
2035¥1.62亿¥7171.76万
终值¥11.25亿

市盈率河流图

125 倍180 倍235 倍290 倍345 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看盟固利？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -36.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -36.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -36.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2020202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.2320222023每股收益：0.1420232024每股收益：-0.1620242025每股收益：0.062025

过往业绩：盟固利赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -21.9%，最新净资产收益率 1.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -21.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -21.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -21.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.4%
  • 净利率同比提升 -4.0% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2018营收：23.3亿2018净利润：8241万20182019营收：15.9亿2019净利润：-794万20192020营收：16.5亿2020净利润：7995万20202021营收：28.3亿2021净利润：1亿20212022营收：32.3亿2022净利润：9233万20222023营收：23.2亿2023净利润：5888万20232024营收：17.9亿2024净利润：-7130万20242025营收：23.2亿2025净利润：2719万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2018净利率：4%2018ROE：13%20182019净利率：-1%2019ROE：-1%20192020净利率：5%2020ROE：5%20202021净利率：4%2021ROE：7%20212022净利率：3%2022ROE：5%20222023净利率：3%2023ROE：3%20232024净利率：-4%2024ROE：-4%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：-6925万2019自由现金流：-2.8亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：2060万20202021经营现金流：-1.1亿2021自由现金流：-3亿20212022经营现金流：1737万2022自由现金流：-1亿20222023经营现金流：3.5亿2023自由现金流：3.3亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：2675万20242025经营现金流：3.5亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：盟固利的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 51.0%，有息负债占净资产 13.0%，流动比率 1.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 13.0%
  • 负债率较 5 年前下降 20.2% → 13.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 140.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2018总资产：22.7亿2018总负债：16亿20182019总资产：22.3亿2019总负债：8.8亿20192020总资产：26.6亿2020总负债：11.7亿20202021总资产：40.2亿2021总负债：24.1亿20212022总资产：40.6亿2022总负债：23.5亿20222023总资产：37.9亿2023总负债：17.9亿20232024总资产：33.1亿2024总负债：14.1亿20242025总资产：39.1亿2025总负债：19.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2018现金：2.8亿2018有息负债：6.7亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：3.2亿20192020现金：1.8亿2020有息负债：3亿20202021现金：3亿2021有息负债：7.8亿20212022现金：3.3亿2022有息负债：11.6亿20222023现金：4.5亿2023有息负债：7.5亿20232024现金：3.3亿2024有息负债：3.3亿20242025现金：4.7亿2025有息负债：2.5亿2025

分红：盟固利给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.03%，最近一年派息率 10.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.03%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.03%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.2%，现金派息率 0.9%
每股分红（按财年）
0.000.010.022018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.012025
派息率
0%10%201820192020202120222023派息率：18%202320242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.0110派0.0601元(含税,扣税后0.05409元)
20232024-06-21¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。