华人健康 301408
¥13.85 -0.37 (-2.60%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥55.40亿
- 市盈率(TTM)
- 22.1
- 市净率
- 2.52
- 股息率
- 0.72%
- 52 周区间
- 12.79 – 29.66
- 今开 / 最高 / 最低
- 14.15 / 14.28 / 13.84
雪花图
总分 14/30 · 基本面一般
估值：华人健康的股价贵不贵？
4/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.17，现价低于估值 40.2%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 40.2%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 40.2%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.1 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.70
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.52 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.4%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 40.2%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.37亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3.77亿 | ¥3.48亿 |
| 2027 | ¥4.22亿 | ¥3.59亿 |
| 2028 | ¥4.73亿 | ¥3.70亿 |
| 2029 | ¥5.30亿 | ¥3.82亿 |
| 2030 | ¥5.93亿 | ¥3.95亿 |
| 2031 | ¥6.53亿 | ¥4.00亿 |
| 2032 | ¥7.05亿 | ¥3.98亿 |
| 2033 | ¥7.47亿 | ¥3.89亿 |
| 2034 | ¥7.77亿 | ¥3.73亿 |
| 2035 | ¥7.93亿 | ¥3.51亿 |
| 终值 | ¥55.02亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看华人健康？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 0.7% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 0.7%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 0.7%
- 高速增长（> 20%） 年化 0.7%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.9%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：华人健康赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 13.0%，最新净资产收益率 9.1%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +41.2%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.0%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.0%
- 增速快于 5 年平均 同比 41.2% vs 5 年 13.0%
- 净资产收益率 > 20% ROE 9.1%
- 净利率同比提升 3.0% → 3.5%
财务健康：华人健康的资产负债表稳不稳？
2/6
资产负债率 60.6%，有息负债占净资产 54.0%，流动比率 1.08。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 54.0%
- 负债率较 5 年前下降 15.5% → 54.0%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 74.0%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.6%
分红：华人健康给股东回报多少？
2/6
当前股息率 0.72%，最近一年派息率 20.8%。
- 派发现金分红 股息率 0.72%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.72%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.72%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.8%，现金派息率 5.8%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-05-27 | ¥0.10 | 10派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
| 2024 | 2025-06-25 | ¥0.10 | 10派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
| 2023 | 2024-06-17 | ¥0.10 | 10派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。