致欧科技 301376

¥21.73 +0.47 (+2.21%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥87.46亿
市盈率(TTM)
19.9
市净率
2.40
股息率
1.84%
52 周区间
14.80 – 24.06
今开 / 最高 / 最低
21.27 / 21.81 / 20.90

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康3/6分红3/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂致欧科技

致欧科技的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 217.15，现价低于估值 90.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 9.9%。
  • 财务健康 资产负债率 50.5%，有息负债占净资产 44.9%，流动比率 2.01。
  • 分红 当前股息率 1.84%，最近一年派息率 47.6%。

近一年股价

23.8015.162026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.1% · 前复权收盘价

估值：致欧科技的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 217.15，现价低于估值 90.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 90.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 90.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.64
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 27.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 90.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥20.57亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥24.68亿¥22.75亿
2027¥29.62亿¥25.16亿
2028¥35.54亿¥27.83亿
2029¥42.65亿¥30.78亿
2030¥51.18亿¥34.04亿
2031¥59.57亿¥36.52亿
2032¥67.20亿¥37.96亿
2033¥73.38亿¥38.21亿
2034¥77.49亿¥37.19亿
2035¥79.04亿¥34.96亿
终值¥548.59亿

市盈率河流图

16 倍21 倍26 倍31 倍36 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看致欧科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 30.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 30.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 30.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 30.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.4%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.0820202021每股收益：0.6620212022每股收益：0.6920222023每股收益：1.0820232024每股收益：0.8320242025每股收益：0.8420252026E每股收益：1.212026E2027E每股收益：1.552027E2028E每股收益：1.892028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.216
2027E1.556
2028E1.896

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：致欧科技赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 9.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.2% vs 5 年 -4.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.9%
  • 净利率同比提升 4.1% → 3.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2018营收：15.9亿2018净利润：4064万20182019营收：23.3亿2019净利润：1.1亿20192020营收：39.7亿2020净利润：3.8亿20202021营收：59.7亿2021净利润：2.4亿20212022营收：54.6亿2022净利润：2.5亿20222023营收：60.7亿2023净利润：4.1亿20232024营收：81.2亿2024净利润：3.3亿20242025营收：87亿2025净利润：3.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2018净利率：3%2018ROE：19%20182019净利率：5%2019ROE：25%20192020净利率：10%2020ROE：29%20202021净利率：4%2021ROE：16%20212022净利率：5%2022ROE：14%20222023净利率：7%2023ROE：13%20232024净利率：4%2024ROE：10%20242025净利率：4%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2018经营现金流：-3282万2018自由现金流：-3521万20182019经营现金流：8900万2019自由现金流：7649万20192020经营现金流：-2.1亿2020自由现金流：-2.2亿20202021经营现金流：2.6亿2021自由现金流：2.3亿20212022经营现金流：9.9亿2022自由现金流：9.7亿20222023经营现金流：15亿2023自由现金流：14.9亿20232024经营现金流：22.9亿2024自由现金流：22.5亿20242025经营现金流：24.7亿2025自由现金流：24.3亿2025

财务健康：致欧科技的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 50.5%，有息负债占净资产 44.9%，流动比率 2.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 44.9%
  • 负债率较 5 年前下降 2.5% → 44.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 163.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.5%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2018总资产：4.2亿2018总负债：2亿20182019总资产：6.5亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：18亿2020总负债：4.9亿20202021总资产：34.3亿2021总负债：18.9亿20212022总资产：34.8亿2022总负债：16.7亿20222023总资产：55.8亿2023总负债：24.6亿20232024总资产：62.7亿2024总负债：30.4亿20242025总资产：68.2亿2025总负债：34.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2018现金：6445万2018有息负债：1410万20182019现金：1.4亿2019有息负债：26万20192020现金：2.2亿2020有息负债：3253万20202021现金：5.1亿2021有息负债：4.8亿20212022现金：10.4亿2022有息负债：4.6亿20222023现金：7.3亿2023有息负债：10.6亿20232024现金：6.9亿2024有息负债：14.4亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：15.2亿2025

分红：致欧科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.84%，最近一年派息率 47.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.84%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.84%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.6%，现金派息率 6.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%40%201820192020202120222023派息率：46%20232024派息率：36%20242025派息率：48%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-11-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-12¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242024-12-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-22¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。