矩阵股份 301365

¥25.00 -0.50 (-1.96%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥45.61亿
市盈率(TTM)
93.1
市净率
2.55
股息率
1.76%
52 周区间
20.94 – 44.19
今开 / 最高 / 最低
25.40 / 26.01 / 24.77

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂矩阵股份

矩阵股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.81，现价高于估值 267.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -33.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.8%，最新净资产收益率 3.6%。
  • 财务健康 资产负债率 17.9%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 4.40。
  • 分红 当前股息率 1.76%，最近一年派息率 194.3%。

近一年股价

43.3018.962026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.6% · 前复权收盘价

估值：矩阵股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.81，现价高于估值 267.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 267.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -267.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 93.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 267.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.18亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.12亿¥1.04亿
2027¥1.07亿¥9076.84万
2028¥1.02亿¥7947.46万
2029¥9643.65万¥6958.61万
2030¥9161.47万¥6092.79万
2031¥8831.65万¥5413.32万
2032¥8637.36万¥4879.47万
2033¥8568.26万¥4461.23万
2034¥8619.67万¥4136.40万
2035¥8792.06万¥3888.60万
终值¥6.10亿

市盈率河流图

6.5 倍38 倍70 倍100 倍135 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看矩阵股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -33.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -33.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -33.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -33.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7820202021每股收益：2.4420212022每股收益：1.1920222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.352025

过往业绩：矩阵股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.8%，最新净资产收益率 3.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +84.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 84.2% vs 5 年 -27.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.6%
  • 净利率同比提升 6.4% → 8.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2018营收：2.9亿2018净利润：-1.4亿20182019营收：4.6亿2019净利润：1.2亿20192020营收：6.1亿2020净利润：1.6亿20202021营收：8.9亿2021净利润：2.2亿20212022营收：7.9亿2022净利润：1.7亿20222023营收：5.3亿2023净利润：3395万20232024营收：5.3亿2024净利润：3370万20242025营收：7.4亿2025净利润：6292万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2018净利率：-48%2018ROE：-129%20182019净利率：27%2019ROE：47%20192020净利率：26%2020ROE：43%20202021净利率：25%2021ROE：35%20212022净利率：21%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：2%20232024净利率：6%2024ROE：2%20242025净利率：9%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：5243万2022自由现金流：3469万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.2亿20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：6980万20242025经营现金流：2.3亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：矩阵股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 17.9%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 4.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：2.7亿2018总负债：1.7亿20182019总资产：4.9亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：7.2亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：10.3亿2021总负债：4.1亿20212022总资产：20.1亿2022总负债：2.4亿20222023总资产：20.2亿2023总负债：2.7亿20232024总资产：20.8亿2024总负债：3.2亿20242025总资产：21.5亿2025总负债：3.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2018现金：1003万2018有息负债：1830万20182019现金：1637万2019有息负债：1653万20192020现金：3.7亿2020有息负债：1473万20202021现金：4.4亿2021有息负债：485万20212022现金：14.2亿2022有息负债：408万20222023现金：10.6亿2023有息负债：1150万20232024现金：10.8亿2024有息负债：915万20242025现金：11亿2025有息负债：1308万2025

分红：矩阵股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.76%，最近一年派息率 194.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.76%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.76%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 194.3%，现金派息率 75.9%
每股分红（按财年）
0.000.250.502018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.6720222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.5220242025每股分红：0.682025
派息率
0%100%200%20182019202020212022派息率：56%20222023派息率：89%20232024派息率：272%20242025派息率：194%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20252026-06-01¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20252025-10-17¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-05-26¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-01-10¥0.1710派1.67元(含税,扣税后1.503元)
20232024-05-24¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20222023-06-02¥0.6710转5.00派6.70元(含税,扣税后6.03元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 12:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。