涛涛车业 301345

¥122.16 -3.07 (-2.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥133.72亿
市盈率(TTM)
13.1
市净率
3.18
股息率
1.23%
52 周区间
111.22 – 289.78
今开 / 最高 / 最低
125.30 / 128.25 / 122.08

雪花图

估值2/6未来增长6/6过往业绩6/6财务健康5/6分红2/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂涛涛车业

涛涛车业的强项是未来增长（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.25，现价高于估值 182.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 39.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 23.0%，最新净资产收益率 22.5%。
  • 财务健康 资产负债率 38.7%，有息负债占净资产 25.8%，流动比率 1.98。
  • 分红 当前股息率 1.23%，最近一年派息率 40.0%。

近一年股价

282.55113.302026-012026-042026-072026-10
近一年 -47.6% · 前复权收盘价

估值：涛涛车业的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 43.25，现价高于估值 182.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 182.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -182.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.33
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.18 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 182.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.11亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.34亿¥1.23亿
2027¥1.60亿¥1.36亿
2028¥1.93亿¥1.51亿
2029¥2.31亿¥1.67亿
2030¥2.77亿¥1.84亿
2031¥3.23亿¥1.98亿
2032¥3.64亿¥2.06亿
2033¥3.98亿¥2.07亿
2034¥4.20亿¥2.01亿
2035¥4.28亿¥1.89亿
终值¥29.72亿

市盈率河流图

15 倍26 倍37 倍50 倍60 倍202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看涛涛车业？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 39.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 39.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 39.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 39.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 30.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 33.1%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：2.6620202021每股收益：2.9620212022每股收益：2.5120222023每股收益：2.7420232024每股收益：3.9620242025每股收益：7.5020252026E每股收益：10.942026E2027E每股收益：15.502027E2028E每股收益：20.212028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E10.9410
2027E15.5010
2028E20.2110

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：涛涛车业赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 23.0%，最新净资产收益率 22.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +89.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 23.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 23.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 89.4% vs 5 年 23.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.5%
  • 净利率同比提升 14.5% → 20.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2017营收：4.9亿2017净利润：2734万20172018营收：6.2亿2018净利润：3906万20182019营收：7.5亿2019净利润：7175万20192020营收：13.9亿2020净利润：2.2亿20202021营收：20.2亿2021净利润：2.4亿20212022营收：17.7亿2022净利润：2.1亿20222023营收：21.4亿2023净利润：2.8亿20232024营收：29.8亿2024净利润：4.3亿20242025营收：39.4亿2025净利润：8.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：6%2017ROE：24%20172018净利率：6%2018ROE：20%20182019净利率：10%2019ROE：26%20192020净利率：16%2020ROE：44%20202021净利率：12%2021ROE：33%20212022净利率：12%2022ROE：22%20222023净利率：13%2023ROE：10%20232024净利率：14%2024ROE：14%20242025净利率：21%2025ROE：23%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：1875万2017自由现金流：-3922万20172018经营现金流：-4554万2018自由现金流：-1.1亿20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：6856万20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：8387万20202021经营现金流：274万2021自由现金流：-9538万20212022经营现金流：3897万2022自由现金流：-3764万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：-3.1亿20242025经营现金流：7.5亿2025自由现金流：5.4亿2025

财务健康：涛涛车业的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 38.7%，有息负债占净资产 25.8%，流动比率 1.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 25.8%
  • 负债率较 5 年前下降 25.6% → 25.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 80.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2017总资产：3.2亿2017总负债：2亿20172018总资产：5亿2018总负债：3.1亿20182019总资产：6.6亿2019总负债：3.8亿20192020总资产：10.7亿2020总负债：5.7亿20202021总资产：14.9亿2021总负债：7.5亿20212022总资产：16.9亿2022总负债：7.4亿20222023总资产：37.9亿2023总负债：8.5亿20232024总资产：45.4亿2024总负债：13.6亿20242025总资产：59.1亿2025总负债：22.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2017现金：4508万2017有息负债：1800万20172018现金：3635万2018有息负债：8560万20182019现金：1.7亿2019有息负债：1.5亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：1.3亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：2.4亿20212022现金：1.9亿2022有息负债：3亿20222023现金：19.4亿2023有息负债：2.7亿20232024现金：15.3亿2024有息负债：4.6亿20242025现金：13.8亿2025有息负债：9.4亿2025

分红：涛涛车业给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.23%，最近一年派息率 40.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 60.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.003.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：1.5020222023每股分红：1.5020232024每股分红：2.0020242025每股分红：3.002025
派息率
0%20%40%201720182019202020212022派息率：60%20222023派息率：55%20232024派息率：51%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥1.5010派15.00元(含税,扣税后13.50元)
20252025-09-22¥1.5010派15.00元(含税,扣税后13.50元)
20242025-05-29¥1.5010派15.00元(含税,扣税后13.50元)
20242025-01-08¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-05-24¥1.5010派15.00元(含税,扣税后13.50元)
20222023-06-16¥1.5010派15.00元(含税,扣税后13.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。