恩威医药 301331

¥23.79 +0.59 (+2.54%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.48亿
市盈率(TTM)
64.8
市净率
2.38
股息率
4.33%
52 周区间
18.87 – 32.83
今开 / 最高 / 最低
22.88 / 24.21 / 22.88

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂恩威医药

恩威医药的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.08，现价高于估值 2096.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -24.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.1%，最新净资产收益率 4.8%。
  • 财务健康 资产负债率 30.8%，有息负债占净资产 17.4%，流动比率 2.14。
  • 分红 当前股息率 4.33%，最近一年派息率 204.0%。

近一年股价

31.6019.092026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.7% · 前复权收盘价

估值：恩威医药的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.08，现价高于估值 2096.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2096.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2096.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 64.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2096.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1062.08万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1008.98万¥929.94万
2027¥958.53万¥814.23万
2028¥910.60万¥712.92万
2029¥865.07万¥624.22万
2030¥821.82万¥546.55万
2031¥792.23万¥485.60万
2032¥774.81万¥437.71万
2033¥768.61万¥400.19万
2034¥773.22万¥371.05万
2035¥788.68万¥348.82万
终值¥5473.84万

市盈率河流图

13 倍32 倍50 倍70 倍90 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看恩威医药？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -24.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -24.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -24.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -24.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：2.0020202021每股收益：1.9320212022每股收益：1.1920222023每股收益：0.8420232024每股收益：0.3720242025每股收益：0.502025

过往业绩：恩威医药赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.1%，最新净资产收益率 4.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +35.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 35.4% vs 5 年 -24.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.8%
  • 净利率同比提升 4.6% → 5.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2017营收：5.6亿2017净利润：6443万20172018营收：5.9亿2018净利润：8625万20182019营收：6.2亿2019净利润：8259万20192020营收：6.3亿2020净利润：9874万20202021营收：6.8亿2021净利润：1亿20212022营收：6.9亿2022净利润：6780万20222023营收：7.9亿2023净利润：8631万20232024营收：8.1亿2024净利润：3750万20242025营收：9亿2025净利润：5194万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：12%2017ROE：25%20172018净利率：15%2018ROE：21%20182019净利率：13%2019ROE：20%20192020净利率：16%2020ROE：17%20202021净利率：15%2021ROE：16%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：11%2023ROE：8%20232024净利率：5%2024ROE：4%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：5836万2018自由现金流：4134万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：9846万20192020经营现金流：7852万2020自由现金流：4736万20202021经营现金流：8758万2021自由现金流：4936万20212022经营现金流：6235万2022自由现金流：3880万20222023经营现金流：8401万2023自由现金流：-5004万20232024经营现金流：7892万2024自由现金流：2869万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：5321万2025

财务健康：恩威医药的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.8%，有息负债占净资产 17.4%，流动比率 2.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.4%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 17.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 58.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2017总资产：7.4亿2017总负债：4.3亿20172018总资产：7.8亿2018总负债：3亿20182019总资产：7.5亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：8.5亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：8.7亿2021总负债：2.3亿20212022总资产：14.1亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：13.4亿2023总负债：2.3亿20232024总资产：15亿2024总负债：4.5亿20242025总资产：15.5亿2025总负债：4.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2017现金：3819万2017有息负债：9500万20172018现金：5335万2018有息负债：3200万20182019现金：4741万2019有息负债：1000万20192020现金：6302万2020有息负债：020202021现金：6425万2021有息负债：020212022现金：3.4亿2022有息负债：020222023现金：2.4亿2023有息负债：88万20232024现金：3.7亿2024有息负债：2亿20242025现金：3.6亿2025有息负债：1.9亿2025

分红：恩威医药给股东回报多少？

3/6

当前股息率 4.33%，最近一年派息率 204.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 204.0%，现金派息率 199.2%
每股分红（按财年）
0.001.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：1.6020222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.1820242025每股分红：1.032025
派息率
0%100%200%201720182019202020212022派息率：134%20222023派息率：95%20232024派息率：48%20242025派息率：204%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.6810派6.80元(含税,扣税后6.12元)
20252026-01-08¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-05-28¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20232024-05-23¥0.8010转4.80股派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20222023-05-23¥1.6010派16.00元(含税,扣税后14.40元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。