熵基科技 301330

¥25.68 -1.00 (-3.75%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥60.44亿
市盈率(TTM)
28.7
市净率
1.76
股息率
1.87%
52 周区间
20.83 – 50.02
今开 / 最高 / 最低
26.51 / 26.59 / 25.50

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂熵基科技

熵基科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.62，现价高于估值 237.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.8%，最新净资产收益率 6.2%。
  • 财务健康 资产负债率 26.0%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 2.73。
  • 分红 当前股息率 1.87%，最近一年派息率 52.3%。

近一年股价

48.3821.422026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.9% · 前复权收盘价

估值：熵基科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.62，现价高于估值 237.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 237.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -237.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 237.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.09亿；前 5 年增速 2.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.12亿¥1.03亿
2027¥1.15亿¥9768.82万
2028¥1.18亿¥9263.77万
2029¥1.22亿¥8784.82万
2030¥1.25亿¥8330.64万
2031¥1.29亿¥7886.26万
2032¥1.32亿¥7452.64万
2033¥1.35亿¥7030.64万
2034¥1.38亿¥6620.99万
2035¥1.41亿¥6224.34万
终值¥9.77亿

市盈率河流图

14 倍21 倍29 倍36 倍45 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看熵基科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.7220202021每股收益：1.5320212022每股收益：1.1320222023每股收益：0.9220232024每股收益：0.7920242025每股收益：0.922025

过往业绩：熵基科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.8%，最新净资产收益率 6.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.1% vs 5 年 -11.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
  • 净利率同比提升 9.2% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2017营收：13.9亿2017净利润：1亿20172018营收：16.5亿2018净利润：1.3亿20182019营收：17.5亿2019净利润：1.8亿20192020营收：18亿2020净利润：1.9亿20202021营收：19.6亿2021净利润：1.7亿20212022营收：19.2亿2022净利润：1.9亿20222023营收：19.7亿2023净利润：1.8亿20232024营收：19.9亿2024净利润：1.8亿20242025营收：21.3亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：7%2017ROE：19%20172018净利率：8%2018ROE：20%20182019净利率：10%2019ROE：21%20192020净利率：10%2020ROE：15%20202021净利率：9%2021ROE：12%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：9%2023ROE：5%20232024净利率：9%2024ROE：5%20242025净利率：10%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：6478万2017自由现金流：2142万20172018经营现金流：7564万2018自由现金流：-4385万20182019经营现金流：2.9亿2019自由现金流：2.4亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：4199万20202021经营现金流：9812万2021自由现金流：-2680万20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：4703万20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：5385万20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：3063万20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：2.4亿2025

财务健康：熵基科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.0%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 2.73。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.73
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 341.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2017总资产：9.3亿2017总负债：3.6亿20172018总资产：11.7亿2018总负债：4.7亿20182019总资产：14.1亿2019总负债：5.1亿20192020总资产：18.9亿2020总负债：6.3亿20202021总资产：20.8亿2021总负债：6.7亿20212022总资产：36.6亿2022总负债：5.6亿20222023总资产：39.2亿2023总负债：6.3亿20232024总资产：40.1亿2024总负债：6.4亿20242025总资产：49.5亿2025总负债：12.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2017现金：2.5亿2017有息负债：37万20172018现金：2.8亿2018有息负债：70万20182019现金：5.2亿2019有息负债：69万20192020现金：6.9亿2020有息负债：4228万20202021现金：5.7亿2021有息负债：2180万20212022现金：19.1亿2022有息负债：3371万20222023现金：19.9亿2023有息负债：2891万20232024现金：14.7亿2024有息负债：2984万20242025现金：12.4亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：熵基科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.87%，最近一年派息率 52.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.87%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.87%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.87%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 52.3%，现金派息率 46.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4520232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.482025
派息率
0%25%50%201720182019202020212022派息率：31%20222023派息率：49%20232024派息率：63%20242025派息率：52%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20242025-06-04¥0.5010转2股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-05-29¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20222023-05-31¥0.3510转3.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。