智立方 301312

¥52.53 -1.92 (-3.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥88.52亿
市盈率(TTM)
139.9
市净率
7.10
股息率
0.57%
52 周区间
30.50 – 130.99
今开 / 最高 / 最低
53.94 / 55.85 / 52.25

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂智立方

智立方的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.52，现价高于估值 1391.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -42.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.0%，最新净资产收益率 6.2%。
  • 财务健康 资产负债率 21.2%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 4.34。
  • 分红 当前股息率 0.57%，最近一年派息率 47.6%。

近一年股价

119.5430.792026-012026-042026-072026-10
近一年 +67.5% · 前复权收盘价

估值：智立方的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.52，现价高于估值 1391.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1391.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1391.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 139.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.10 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1391.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5379.61万；前 5 年增速 -4.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5157.35万¥4753.32万
2027¥4944.28万¥4199.94万
2028¥4740.00万¥3710.99万
2029¥4544.17万¥3278.96万
2030¥4356.43万¥2897.22万
2031¥4229.87万¥2592.68万
2032¥4158.85万¥2349.44万
2033¥4140.03万¥2155.59万
2034¥4172.06万¥2002.09万
2035¥4255.50万¥1882.15万
终值¥2.95亿

市盈率河流图

6 倍37 倍70 倍100 倍130 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看智立方？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -42.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -42.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -42.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -42.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：3.0320202021每股收益：3.7420212022每股收益：3.3420222023每股收益：1.1620232024每股收益：0.6820242025每股收益：0.632025

过往业绩：智立方赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.0%，最新净资产收益率 6.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.4% vs 5 年 -27.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
  • 净利率同比提升 10.7% → 12.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2018营收：2.9亿2018净利润：5937万20182019营收：2.8亿2019净利润：6749万20192020营收：3.5亿2020净利润：9309万20202021营收：5.5亿2021净利润：1.1亿20212022营收：5.1亿2022净利润：1.2亿20222023营收：4.3亿2023净利润：7257万20232024营收：5.5亿2024净利润：5949万20242025营收：6.1亿2025净利润：7538万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2018净利率：21%2018ROE：39%20182019净利率：24%2019ROE：48%20192020净利率：26%2020ROE：42%20202021净利率：21%2021ROE：34%20212022净利率：23%2022ROE：10%20222023净利率：17%2023ROE：6%20232024净利率：11%2024ROE：5%20242025净利率：12%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2018经营现金流：5730万2018自由现金流：2685万20182019经营现金流：8721万2019自由现金流：6045万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1121万2021自由现金流：-27万20212022经营现金流：9216万2022自由现金流：8048万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：6185万2024自由现金流：1164万20242025经营现金流：5546万2025自由现金流：3724万2025

财务健康：智立方的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 21.2%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 4.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2018总资产：1.9亿2018总负债：3612万20182019总资产：2.1亿2019总负债：6423万20192020总资产：3亿2020总负债：7448万20202021总资产：4.2亿2021总负债：8257万20212022总资产：12.2亿2022总负债：1亿20222023总资产：12.8亿2023总负债：1.2亿20232024总资产：14.6亿2024总负债：2.6亿20242025总资产：15.5亿2025总负债：3.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2018现金：1924万2018有息负债：020182019现金：1391万2019有息负债：1858万20192020现金：1亿2020有息负债：1699万20202021现金：6598万2021有息负债：420万20212022现金：8.1亿2022有息负债：572万20222023现金：2.7亿2023有息负债：553万20232024现金：1.5亿2024有息负债：503万20242025现金：2.4亿2025有息负债：754万2025

分红：智立方给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.57%，最近一年派息率 47.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.57%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.57%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.57%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.6%，现金派息率 135.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：1.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%20182019202020212022派息率：30%20222023派息率：43%20232024派息率：59%20242025派息率：48%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.3010转4股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-29¥0.4010转4股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-30¥0.5010转4股派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-05-15¥1.0010转5.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。