五洲医疗 301234

¥119.53 +9.53 (+8.66%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥81.28亿
市盈率(TTM)
453.7
市净率
10.62
股息率
0.17%
52 周区间
30.86 – 157.57
今开 / 最高 / 最低
113.27 / 130.99 / 112.40

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂五洲医疗

五洲医疗的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.99，现价高于估值 1895.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -38.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 2.5%。
  • 财务健康 资产负债率 12.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.27。
  • 分红 当前股息率 0.17%，最近一年派息率 72.0%。

近一年股价

155.9032.892026-012026-042026-072026-10
近一年 +180.6% · 前复权收盘价

估值：五洲医疗的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.99，现价高于估值 1895.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1895.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1895.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 453.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1895.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3880.89万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3686.85万¥3398.01万
2027¥3502.50万¥2975.22万
2028¥3327.38万¥2605.03万
2029¥3161.01万¥2280.90万
2030¥3002.96万¥1997.10万
2031¥2894.85万¥1774.39万
2032¥2831.17万¥1599.40万
2033¥2808.52万¥1462.31万
2034¥2825.37万¥1355.84万
2035¥2881.87万¥1274.61万
终值¥2.00亿

市盈率河流图

21 倍105 倍190 倍275 倍355 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看五洲医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -38.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -38.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -38.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -38.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1120202021每股收益：1.3420212022每股收益：1.1920222023每股收益：0.8920232024每股收益：0.5920242025每股收益：0.282025

过往业绩：五洲医疗赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 2.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -52.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -52.7% vs 5 年 -24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.5%
  • 净利率同比提升 8.4% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2017营收：3.6亿2017净利润：2164万20172018营收：4.4亿2018净利润：3379万20182019营收：4.9亿2019净利润：5290万20192020营收：4.7亿2020净利润：5674万20202021营收：5.1亿2021净利润：6839万20212022营收：5.5亿2022净利润：7093万20222023营收：5.3亿2023净利润：6027万20232024营收：4.8亿2024净利润：3997万20242025营收：4.6亿2025净利润：1889万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：6%2017ROE：23%20172018净利率：8%2018ROE：27%20182019净利率：11%2019ROE：38%20192020净利率：12%2020ROE：29%20202021净利率：13%2021ROE：26%20212022净利率：13%2022ROE：10%20222023净利率：11%2023ROE：8%20232024净利率：8%2024ROE：5%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2017经营现金流：4004万2017自由现金流：2346万20172018经营现金流：1583万2018自由现金流：-856万20182019经营现金流：8813万2019自由现金流：6454万20192020经营现金流：5500万2020自由现金流：2131万20202021经营现金流：6258万2021自由现金流：607万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：-5251万20222023经营现金流：8179万2023自由现金流：1092万20232024经营现金流：8890万2024自由现金流：5190万20242025经营现金流：7338万2025自由现金流：5361万2025

财务健康：五洲医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 6.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2017总资产：2.4亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：2.8亿2018总负债：1.5亿20182019总资产：3.2亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：3.3亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：3.8亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：8.4亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：8.5亿2023总负债：9847万20232024总资产：8.7亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：8.7亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2017现金：4271万2017有息负债：3646万20172018现金：2050万2018有息负债：3600万20182019现金：6700万2019有息负债：3396万20192020现金：4925万2020有息负债：3225万20202021现金：4333万2021有息负债：1283万20212022现金：1亿2022有息负债：39万20222023现金：2.7亿2023有息负债：25万20232024现金：1.6亿2024有息负债：57万20242025现金：8108万2025有息负债：25万2025

分红：五洲医疗给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.17%，最近一年派息率 72.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.17%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.17%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 72.0%，现金派息率 25.4%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.202025
派息率
0%25%50%201720182019202020212022派息率：42%20222023派息率：45%20232024派息率：51%20242025派息率：72%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-25¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-09¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。