大族数控 301200

¥148.14 -1.86 (-1.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥724.42亿
市盈率(TTM)
38.6
市净率
5.84
股息率
0.41%
52 周区间
100.77 – 395.36
今开 / 最高 / 最低
150.66 / 158.50 / 147.17

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩5/6财务健康5/6分红1/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂大族数控

大族数控的强项是未来增长（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.72，现价高于估值 3880.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 58.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.1%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 42.7%，有息负债占净资产 11.9%，流动比率 1.92。
  • 分红 当前股息率 0.41%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

387.5490.772026-012026-042026-072026-10
近一年 +63.2% · 前复权收盘价

估值：大族数控的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.72，现价高于估值 3880.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3880.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3880.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 38.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.66
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 3880.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4283.14万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5139.77万¥4737.11万
2027¥6167.72万¥5239.20万
2028¥7401.27万¥5794.51万
2029¥8881.52万¥6408.68万
2030¥1.07亿¥7087.94万
2031¥1.24亿¥7604.02万
2032¥1.40亿¥7905.37万
2033¥1.53亿¥7956.38万
2034¥1.61亿¥7743.72万
2035¥1.65亿¥7279.81万
终值¥11.42亿

市盈率河流图

21 倍65 倍110 倍160 倍205 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大族数控？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 58.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 58.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 58.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 58.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 27.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.2%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.8520202021每股收益：1.8520212022每股收益：1.0520222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.7220242025每股收益：1.9520252026E每股收益：4.252026E2027E每股收益：6.242027E2028E每股收益：7.782028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E4.254
2027E6.244
2028E7.784

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：大族数控赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 18.1%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +170.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 170.8% vs 5 年 18.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 9.0% → 14.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2018营收：17.2亿2018净利润：3.7亿20182019营收：13.2亿2019净利润：2.3亿20192020营收：22.1亿2020净利润：3亿20202021营收：40.8亿2021净利润：7亿20212022营收：27.9亿2022净利润：4.3亿20222023营收：16.3亿2023净利润：1.4亿20232024营收：33.4亿2024净利润：3亿20242025营收：57.7亿2025净利润：8.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2018净利率：22%2018ROE：29%20182019净利率：17%2019ROE：16%20192020净利率：14%2020ROE：17%20202021净利率：17%2021ROE：29%20212022净利率：16%2022ROE：8%20222023净利率：8%2023ROE：3%20232024净利率：9%2024ROE：6%20242025净利率：14%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：2.6亿20192020经营现金流：-5097万2020自由现金流：-6775万20202021经营现金流：-2.4亿2021自由现金流：-3.5亿20212022经营现金流：6.6亿2022自由现金流：5.1亿20222023经营现金流：4.2亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：-6912万20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：2327万2025

财务健康：大族数控的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 42.7%，有息负债占净资产 11.9%，流动比率 1.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.9%
  • 负债率较 5 年前下降 1.4% → 11.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2018总资产：19.9亿2018总负债：6.8亿20182019总资产：19.6亿2019总负债：5.7亿20192020总资产：30亿2020总负债：11.6亿20202021总资产：48.5亿2021总负债：24.5亿20212022总资产：71.5亿2022总负债：14.2亿20222023总资产：59.8亿2023总负债：12.9亿20232024总资产：71.9亿2024总负债：20.5亿20242025总资产：106亿2025总负债：45.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2018现金：3亿2018有息负债：3124万20182019现金：4.2亿2019有息负债：020192020现金：5.5亿2020有息负债：2601万20202021现金：2.2亿2021有息负债：6.8亿20212022现金：29.9亿2022有息负债：6224万20222023现金：19.2亿2023有息负债：1.1亿20232024现金：15.4亿2024有息负债：2.5亿20242025现金：18.2亿2025有息负债：7.2亿2025

分红：大族数控给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.41%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.41%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.41%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 1261.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4020212022每股分红：2.0020222023每股分红：0.8520232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.602025
派息率
0%100%200%2018201920202021派息率：22%20212022派息率：190%20222023派息率：266%20232024派息率：56%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242025-05-21¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232023-11-17¥0.8510派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20222023-05-16¥2.0010派20.00元(含税,扣税后18.00元)
20212022-04-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：大族数控

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2022-02-28
员工人数
4,242 人
公司官网
hanscnc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。