北路智控 301195

¥27.16 -0.46 (-1.67%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.87亿
市盈率(TTM)
30.0
市净率
1.47
股息率
2.21%
52 周区间
23.38 – 37.30
今开 / 最高 / 最低
27.57 / 27.80 / 27.16

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂北路智控

北路智控的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.66，现价高于估值 73.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.8%，最新净资产收益率 6.2%。
  • 财务健康 资产负债率 16.1%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 4.92。
  • 分红 当前股息率 2.21%，最近一年派息率 52.2%。

近一年股价

36.6923.752026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.4% · 前复权收盘价

估值：北路智控的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.66，现价高于估值 73.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 73.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -73.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 73.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9788.71万；前 5 年增速 7.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.05亿¥9675.86万
2027¥1.13亿¥9564.30万
2028¥1.21亿¥9454.04万
2029¥1.30亿¥9345.04万
2030¥1.39亿¥9237.30万
2031¥1.48亿¥9041.42万
2032¥1.55亿¥8762.22万
2033¥1.61亿¥8406.86万
2034¥1.66亿¥7984.56万
2035¥1.70亿¥7506.22万
终值¥11.78亿

市盈率河流图

16 倍19 倍22 倍24 倍27 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看北路智控？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -13.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7320202021每股收益：2.2420212022每股收益：1.7620222023每股收益：1.7120232024每股收益：1.5420242025每股收益：1.152025

过往业绩：北路智控赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.8%，最新净资产收益率 6.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.3% vs 5 年 -7.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
  • 净利率同比提升 17.8% → 15.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2018营收：2.1亿2018净利润：3838万20182019营收：3亿2019净利润：6171万20192020营收：4.4亿2020净利润：1.1亿20202021营收：5.8亿2021净利润：1.5亿20212022营收：7.6亿2022净利润：2亿20222023营收：10.1亿2023净利润：2.2亿20232024营收：11.3亿2024净利润：2亿20242025营收：9.6亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2018净利率：19%2018ROE：44%20182019净利率：21%2019ROE：43%20192020净利率：24%2020ROE：29%20202021净利率：25%2021ROE：30%20212022净利率：26%2022ROE：9%20222023净利率：22%2023ROE：10%20232024净利率：18%2024ROE：8%20242025净利率：16%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2018经营现金流：-3088万2018自由现金流：-3626万20182019经营现金流：2724万2019自由现金流：2213万20192020经营现金流：3422万2020自由现金流：2659万20202021经营现金流：6211万2021自由现金流：5560万20212022经营现金流：3512万2022自由现金流：-8161万20222023经营现金流：2.5亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：7990万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：7510万2025

财务健康：北路智控的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.1%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 4.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2018总资产：3亿2018总负债：2.2亿20182019总资产：4.4亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：6.4亿2020总负债：2.7亿20202021总资产：8.4亿2021总负债：3.4亿20212022总资产：24.7亿2022总负债：3.4亿20222023总资产：26.2亿2023总负债：3.4亿20232024总资产：27.8亿2024总负债：4亿20242025总资产：29.1亿2025总负债：4.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2018现金：954万2018有息负债：3900万20182019现金：1404万2019有息负债：7500万20192020现金：9808万2020有息负债：5300万20202021现金：1.2亿2021有息负债：5226万20212022现金：5.1亿2022有息负债：020222023现金：10.2亿2023有息负债：31万20232024现金：7.5亿2024有息负债：51万20242025现金：1.9亿2025有息负债：573万2025

分红：北路智控给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.21%，最近一年派息率 52.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 52.2%，现金派息率 105.5%
每股分红（按财年）
0.000.502018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.9020222023每股分红：0.6820232024每股分红：0.6520242025每股分红：0.602025
派息率
0%20%40%20182019202020212022派息率：51%20222023派息率：40%20232024派息率：42%20242025派息率：52%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242025-06-06¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20232024-05-29¥0.6810派6.802002元(含税,扣税后6.121802元)
20222023-06-20¥0.9010转5.00派9.00元(含税,扣税后8.10元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。