泰祥股份 301192

¥17.41 -0.16 (-0.91%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥17.63亿
市盈率(TTM)
52.7
市净率
2.63
股息率
0.85%
52 周区间
15.60 – 38.85
今开 / 最高 / 最低
17.70 / 18.02 / 17.32

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂泰祥股份

泰祥股份的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.88，现价高于估值 504.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.6%，最新净资产收益率 8.4%。
  • 财务健康 资产负债率 28.0%，有息负债占净资产 13.3%，流动比率 2.88。
  • 分红 当前股息率 0.85%，最近一年派息率 27.4%。

近一年股价

41.7815.762026-012026-042026-072026-10
近一年 -47.6% · 前复权收盘价

估值：泰祥股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.88，现价高于估值 504.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 504.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -504.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 52.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 504.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2780.38万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2641.36万¥2434.43万
2027¥2509.29万¥2131.53万
2028¥2383.82万¥1866.32万
2029¥2264.63万¥1634.10万
2030¥2151.40万¥1430.78万
2031¥2073.95万¥1271.22万
2032¥2028.32万¥1145.85万
2033¥2012.10万¥1047.64万
2034¥2024.17万¥971.36万
2035¥2064.65万¥913.17万
终值¥1.43亿

市盈率河流图

26 倍39 倍50 倍65 倍75 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰祥股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 48.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8020202021每股收益：0.7020212022每股收益：0.5220222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.4220242025每股收益：0.542025

过往业绩：泰祥股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.6%，最新净资产收益率 8.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.6% vs 5 年 -7.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.4%
  • 净利率同比提升 9.9% → 11.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2015营收：1.5亿2015净利润：4400万20152016营收：1.7亿2016净利润：7826万20162017营收：2亿2017净利润：9152万20172018营收：2亿2018净利润：9051万20182019营收：1.8亿2019净利润：7871万20192020营收：1.5亿2020净利润：7039万20202021营收：1.6亿2021净利润：7040万20212022营收：1.4亿2022净利润：5185万20222023营收：3.1亿2023净利润：3225万20232024营收：4.2亿2024净利润：4185万20242025营收：4.7亿2025净利润：5367万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：29%2015ROE：35%20152016净利率：47%2016ROE：44%20162017净利率：46%2017ROE：42%20172018净利率：46%2018ROE：36%20182019净利率：44%2019ROE：28%20192020净利率：45%2020ROE：13%20202021净利率：44%2021ROE：12%20212022净利率：36%2022ROE：9%20222023净利率：10%2023ROE：6%20232024净利率：10%2024ROE：7%20242025净利率：12%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2015经营现金流：3705万2015自由现金流：2737万20152016经营现金流：8347万2016自由现金流：7216万20162017经营现金流：9510万2017自由现金流：8359万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：8888万20182019经营现金流：7100万2019自由现金流：6669万20192020经营现金流：6883万2020自由现金流：6584万20202021经营现金流：7322万2021自由现金流：6668万20212022经营现金流：5351万2022自由现金流：4756万20222023经营现金流：3648万2023自由现金流：1147万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：7810万20242025经营现金流：7993万2025自由现金流：-617万2025

财务健康：泰祥股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.0%，有息负债占净资产 13.3%，流动比率 2.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 13.3%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 13.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 94.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2015总资产：1.5亿2015总负债：2919万20152016总资产：2.1亿2016总负债：3597万20162017总资产：2.6亿2017总负债：4392万20172018总资产：2.9亿2018总负债：3780万20182019总资产：3.2亿2019总负债：3680万20192020总资产：5.7亿2020总负债：3894万20202021总资产：6亿2021总负债：2885万20212022总资产：6.1亿2022总负债：3519万20222023总资产：8.2亿2023总负债：2.5亿20232024总资产：8.2亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：8.9亿2025总负债：2.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2015现金：2303万2015有息负债：020152016现金：2311万2016有息负债：020162017现金：3587万2017有息负债：020172018现金：4693万2018有息负债：020182019现金：5181万2019有息负债：020192020现金：5524万2020有息负债：020202021现金：2.6亿2021有息负债：020212022现金：2.9亿2022有息负债：020222023现金：2.3亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：1.1亿20242025现金：2.1亿2025有息负债：8507万2025

分红：泰祥股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.85%，最近一年派息率 27.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.85%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.85%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.4%，现金派息率 -243.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.152025
派息率
0%25%50%20152016201720182019202020212022派息率：38%20222023派息率：63%20232024派息率：60%20242025派息率：27%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.1510派1.480117元(含税,扣税后1.332105元)
20242025-05-09¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：泰祥股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2022-08-11
员工人数
611 人
公司官网
taixiangshiye.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。