超达装备 301186

¥29.66 -0.19 (-0.64%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥34.03亿
市盈率(TTM)
76.3
市净率
2.17
股息率
1.69%
52 周区间
25.60 – 57.50
今开 / 最高 / 最低
29.90 / 30.40 / 29.30

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康5/6分红2/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂超达装备

超达装备的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.82，现价高于估值 279.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.8%，最新净资产收益率 8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 30.3%，有息负债占净资产 20.9%，流动比率 4.41。
  • 分红 当前股息率 1.69%，最近一年派息率 44.9%。

近一年股价

55.3426.602026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.2% · 前复权收盘价

估值：超达装备的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.82，现价高于估值 279.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 279.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -279.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 76.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 11.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 279.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3259.09万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3650.18万¥3364.22万
2027¥4088.20万¥3472.74万
2028¥4578.78万¥3584.76万
2029¥5128.23万¥3700.40万
2030¥5743.62万¥3819.77万
2031¥6317.98万¥3872.58万
2032¥6823.42万¥3854.73万
2033¥7232.83万¥3765.91万
2034¥7522.14万¥3609.72万
2035¥7672.58万¥3393.47万
终值¥5.33亿

市盈率河流图

16 倍20 倍23 倍26 倍30 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看超达装备？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.2020202021每股收益：0.8820212022每股收益：0.9520222023每股收益：1.3120232024每股收益：1.3120242025每股收益：1.672025

过往业绩：超达装备赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 6.8%，最新净资产收益率 8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +27.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 27.5% vs 5 年 6.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
  • 净利率同比提升 13.4% → 16.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2014营收：2.1亿2014净利润：3359万20142015营收：2.4亿2015净利润：4736万20152016营收：3.5亿2016净利润：6544万20162017营收：4.3亿2017净利润：8178万20172018营收：4.7亿2018净利润：8674万20182019营收：4.5亿2019净利润：7205万20192020营收：4.5亿2020净利润：6560万20202021营收：4.4亿2021净利润：4800万20212022营收：5.1亿2022净利润：6901万20222023营收：6.3亿2023净利润：9542万20232024营收：7.2亿2024净利润：9660万20242025营收：7.9亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2014净利率：16%2014ROE：16%20142015净利率：20%2015ROE：17%20152016净利率：19%2016ROE：19%20162017净利率：19%2017ROE：20%20172018净利率：18%2018ROE：18%20182019净利率：16%2019ROE：13%20192020净利率：15%2020ROE：11%20202021净利率：11%2021ROE：4%20212022净利率：13%2022ROE：6%20222023净利率：15%2023ROE：8%20232024净利率：13%2024ROE：7%20242025净利率：17%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2014经营现金流：1622万2014自由现金流：-773万20142015经营现金流：3500万2015自由现金流：441万20152016经营现金流：3448万2016自由现金流：-1428万20162017经营现金流：5110万2017自由现金流：-1728万20172018经营现金流：7110万2018自由现金流：1979万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：4461万20192020经营现金流：9256万2020自由现金流：7575万20202021经营现金流：-1783万2021自由现金流：-5308万20212022经营现金流：7040万2022自由现金流：-3810万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：3227万20232024经营现金流：9728万2024自由现金流：2723万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：3828万2025

财务健康：超达装备的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.3%，有息负债占净资产 20.9%，流动比率 4.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.9%
  • 负债率较 5 年前下降 8.3% → 20.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2014总资产：3.3亿2014总负债：1.2亿20142015总资产：4.2亿2015总负债：1.4亿20152016总资产：5.2亿2016总负债：1.8亿20162017总资产：6.1亿2017总负债：2亿20172018总资产：6.8亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：7.6亿2019总负债：2.1亿20192020总资产：8.2亿2020总负债：2.1亿20202021总资产：13.5亿2021总负债：2.5亿20212022总资产：14.9亿2022总负债：3.3亿20222023总资产：20.5亿2023总负债：7.8亿20232024总资产：21.3亿2024总负债：6.8亿20242025总资产：23.3亿2025总负债：7.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2014现金：5927万2014有息负债：2381万20142015现金：5489万2015有息负债：1250万20152016现金：9429万2016有息负债：2500万20162017现金：6606万2017有息负债：3200万20172018现金：6897万2018有息负债：2000万20182019现金：9831万2019有息负债：3500万20192020现金：1.8亿2020有息负债：5000万20202021现金：5.6亿2021有息负债：2821万20212022现金：3.4亿2022有息负债：4824万20222023现金：6.6亿2023有息负债：4.7亿20232024现金：8.6亿2024有息负债：3.7亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：3.4亿2025

分红：超达装备给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.69%，最近一年派息率 44.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.9%，现金派息率 224.8%
每股分红（按财年）
0.000.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.9620232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.752025
派息率
0%25%50%20142015201620172018201920202021派息率：34%202120222023派息率：73%20232024派息率：38%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.5010转4股派5.00元(含税)
20252025-10-24¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-06-25¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-21¥0.5610派5.60元(含税)
20232023-09-25¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-05-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：超达装备

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-12-23
员工人数
1,230 人
公司官网
chaodamould.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。