泽宇智能 301179

¥19.33 +0.05 (+0.26%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥78.17亿
市盈率(TTM)
50.0
市净率
3.12
股息率
0.98%
52 周区间
14.85 – 29.31
今开 / 最高 / 最低
19.35 / 19.40 / 19.10

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂泽宇智能

泽宇智能的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.65，现价高于估值 1070.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -27.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -25.1%，最新净资产收益率 5.9%。
  • 财务健康 资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 6.9%，流动比率 2.89。
  • 分红 当前股息率 0.98%，最近一年派息率 51.4%。

近一年股价

28.2914.902026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.9% · 前复权收盘价

估值：泽宇智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.65，现价高于估值 1070.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1070.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1070.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 50.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1070.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4990.82万；前 5 年增速 -0.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4952.02万¥4564.07万
2027¥4913.52万¥4173.81万
2028¥4875.31万¥3816.92万
2029¥4837.41万¥3490.55万
2030¥4799.80万¥3192.09万
2031¥4789.15万¥2935.48万
2032¥4805.12万¥2714.54万
2033¥4847.84万¥2524.12万
2034¥4917.87万¥2359.98万
2035¥5016.22万¥2218.60万
终值¥3.48亿

市盈率河流图

6.5 倍19 倍31 倍45 倍55 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泽宇智能？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -27.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -27.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -27.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -27.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.5720202021每股收益：1.8820212022每股收益：0.9620222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.5520242025每股收益：0.372025

过往业绩：泽宇智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -25.1%，最新净资产收益率 5.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -32.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -25.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -25.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -32.7% vs 5 年 -25.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.9%
  • 净利率同比提升 16.2% → 12.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：2.7亿2017净利润：5436万20172018营收：3.1亿2018净利润：5951万20182019营收：4.5亿2019净利润：1.1亿20192020营收：5.8亿2020净利润：1.6亿20202021营收：7亿2021净利润：1.9亿20212022营收：8.6亿2022净利润：2.3亿20222023营收：10.6亿2023净利润：2.6亿20232024营收：13.5亿2024净利润：2.2亿20242025营收：12亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：20%2017ROE：27%20172018净利率：19%2018ROE：26%20182019净利率：24%2019ROE：31%20192020净利率：27%2020ROE：32%20202021净利率：26%2021ROE：9%20212022净利率：26%2022ROE：10%20222023净利率：24%2023ROE：11%20232024净利率：16%2024ROE：9%20242025净利率：12%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：6561万2017自由现金流：6368万20172018经营现金流：-4199万2018自由现金流：-4340万20182019经营现金流：4亿2019自由现金流：3.8亿20192020经营现金流：5040万2020自由现金流：4397万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：7661万20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：4661万20232024经营现金流：3856万2024自由现金流：-5996万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：泽宇智能的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 6.9%，流动比率 2.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.9%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 6.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 108.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2017总资产：4.1亿2017总负债：2.1亿20172018总资产：4.5亿2018总负债：2.2亿20182019总资产：10.2亿2019总负债：6.7亿20192020总资产：10.8亿2020总负债：6亿20202021总资产：26.4亿2021总负债：6.4亿20212022总资产：28.6亿2022总负债：6.7亿20222023总资产：31.9亿2023总负债：8.3亿20232024总资产：33.7亿2024总负债：9.7亿20242025总资产：36.6亿2025总负债：11.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：2682万2017有息负债：020172018现金：2338万2018有息负债：300万20182019现金：1.6亿2019有息负债：020192020现金：2亿2020有息负债：020202021现金：5415万2021有息负债：020212022现金：10.5亿2022有息负债：8059万20222023现金：3.1亿2023有息负债：3.3亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：1.4亿2025有息负债：1.7亿2025

分红：泽宇智能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.98%，最近一年派息率 51.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.98%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.98%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.4%，现金派息率 47.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4720212022每股分红：0.5220222023每股分红：0.5520232024每股分红：0.4820242025每股分红：0.192025
派息率
0%50%20172018201920202021派息率：25%20212022派息率：54%20222023派息率：71%20232024派息率：87%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20242025-05-21¥0.3310转2股派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20242024-09-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-21¥0.5510转4股派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20222023-04-07¥0.5210转8.00派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20212022-04-29¥0.4710派4.70元(含税,扣税后4.23元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 12:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。