中科环保 301175

¥5.59 -0.10 (-1.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥82.28亿
市盈率(TTM)
17.8
市净率
2.13
股息率
3.04%
52 周区间
4.71 – 7.87
今开 / 最高 / 最低
5.68 / 5.71 / 5.58

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康4/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂中科环保

中科环保的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.15，现价高于估值 3673.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 52.3%，有息负债占净资产 74.0%，流动比率 1.22。
  • 分红 当前股息率 3.04%，最近一年派息率 61.5%。

近一年股价

7.614.822026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.5% · 前复权收盘价

估值：中科环保的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.15，现价高于估值 3673.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3673.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3673.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.20
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 3673.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥792.38万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥887.46万¥817.94万
2027¥993.96万¥844.32万
2028¥1113.23万¥871.56万
2029¥1246.82万¥899.67万
2030¥1396.44万¥928.70万
2031¥1536.08万¥941.54万
2032¥1658.97万¥937.20万
2033¥1758.51万¥915.60万
2034¥1828.85万¥877.63万
2035¥1865.43万¥825.05万
终值¥1.29亿

市盈率河流图

21 倍25 倍30 倍34 倍39 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中科环保？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.1320202021每股收益：0.1620212022每股收益：0.1720222023每股收益：0.1820232024每股收益：0.2220242025每股收益：0.262025

过往业绩：中科环保赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +18.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 18.2% vs 5 年 14.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 19.3% → 20.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：3.9亿2017净利润：1648万20172018营收：5.3亿2018净利润：6605万20182019营收：6亿2019净利润：9634万20192020营收：6.9亿2020净利润：1.3亿20202021营收：15.2亿2021净利润：1.7亿20212022营收：16亿2022净利润：2.1亿20222023营收：14亿2023净利润：2.7亿20232024营收：16.6亿2024净利润：3.2亿20242025营收：18.7亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：4%2017ROE：2%20172018净利率：12%2018ROE：7%20182019净利率：16%2019ROE：9%20192020净利率：19%2020ROE：9%20202021净利率：11%2021ROE：11%20212022净利率：13%2022ROE：7%20222023净利率：19%2023ROE：8%20232024净利率：19%2024ROE：9%20242025净利率：20%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：6578万2017自由现金流：-2.2亿20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：-1.6亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：-2.1亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：-1.8亿20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：-3亿20212022经营现金流：4.5亿2022自由现金流：-1.9亿20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：-3.1亿20232024经营现金流：6.8亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：7.7亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：中科环保的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 52.3%，有息负债占净资产 74.0%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 74.0%
  • 负债率较 5 年前下降 85.2% → 74.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2017总资产：22.6亿2017总负债：13.7亿20172018总资产：24.9亿2018总负债：15.5亿20182019总资产：29.4亿2019总负债：18.6亿20192020总资产：37.3亿2020总负债：21亿20202021总资产：45.6亿2021总负债：27亿20212022总资产：65亿2022总负债：30.5亿20222023总资产：71.5亿2023总负债：34.5亿20232024总资产：74.9亿2024总负债：35.8亿20242025总资产：85.7亿2025总负债：44.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2017现金：4.3亿2017有息负债：8.8亿20172018现金：3.5亿2018有息负债：9.9亿20182019现金：3.4亿2019有息负债：11.8亿20192020现金：5.4亿2020有息负债：12.3亿20202021现金：5.6亿2021有息负债：14.3亿20212022现金：17.6亿2022有息负债：16.8亿20222023现金：9.9亿2023有息负债：21.2亿20232024现金：10.2亿2024有息负债：23.8亿20242025现金：10.7亿2025有息负债：27.4亿2025

分红：中科环保给股东回报多少？

2/6

当前股息率 3.04%，最近一年派息率 61.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.04%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.04%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.04%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.5%，现金派息率 139.6%
每股分红（按财年）
0.000.102017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1420242025每股分红：0.162025
派息率
0%25%50%201720182019202020212022派息率：32%20222023派息率：56%20232024派息率：61%20242025派息率：62%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-17¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20252026-05-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-11-04¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20242025-05-23¥0.1410派1.35元(含税,扣税后1.215元)
20232024-05-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-05-25¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。