建研设计 301167

¥12.22 -0.04 (-0.33%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥13.69亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.47
股息率
0.74%
52 周区间
11.18 – 18.82
今开 / 最高 / 最低
12.29 / 12.39 / 12.17

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂建研设计

建研设计的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.61，现价高于估值 656.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.9%，最新净资产收益率 2.3%。
  • 财务健康 资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 2.78。
  • 分红 当前股息率 0.74%，最近一年派息率 47.4%。

近一年股价

18.7411.402026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.8% · 前复权收盘价

估值：建研设计的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.61，现价高于估值 656.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 656.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -656.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 656.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1723.53万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1637.35万¥1509.08万
2027¥1555.49万¥1321.32万
2028¥1477.71万¥1156.91万
2029¥1403.83万¥1012.96万
2030¥1333.63万¥886.93万
2031¥1285.62万¥788.02万
2032¥1257.34万¥710.30万
2033¥1247.28万¥649.42万
2034¥1254.77万¥602.14万
2035¥1279.86万¥566.06万
终值¥8882.84万

市盈率河流图

15 倍40 倍70 倍95 倍120 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看建研设计？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -36.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -36.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -36.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.3020202021每股收益：1.1220212022每股收益：0.7320222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.1420242025每股收益：0.192025

过往业绩：建研设计赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.9%，最新净资产收益率 2.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +35.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 35.7% vs 5 年 -31.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.3%
  • 净利率同比提升 4.4% → 6.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2017营收：3亿2017净利润：5023万20172018营收：3.4亿2018净利润：5398万20182019营收：3.7亿2019净利润：6454万20192020营收：4.3亿2020净利润：7776万20202021营收：3.9亿2021净利润：6722万20212022营收：5.1亿2022净利润：8230万20222023营收：5.1亿2023净利润：5965万20232024营收：3.5亿2024净利润：1557万20242025营收：3.6亿2025净利润：2169万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：17%2017ROE：23%20172018净利率：16%2018ROE：21%20182019净利率：17%2019ROE：22%20192020净利率：18%2020ROE：26%20202021净利率：17%2021ROE：8%20212022净利率：16%2022ROE：9%20222023净利率：12%2023ROE：6%20232024净利率：4%2024ROE：2%20242025净利率：6%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2017经营现金流：4014万2017自由现金流：809万20172018经营现金流：9633万2018自由现金流：7248万20182019经营现金流：7624万2019自由现金流：6181万20192020经营现金流：5745万2020自由现金流：4083万20202021经营现金流：1135万2021自由现金流：93万20212022经营现金流：-1165万2022自由现金流：-2320万20222023经营现金流：4534万2023自由现金流：2427万20232024经营现金流：4276万2024自由现金流：694万20242025经营现金流：7879万2025自由现金流：2050万2025

财务健康：建研设计的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 2.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.0%
  • 负债率较 5 年前下降 0.2% → 7.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 119.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2017总资产：4.2亿2017总负债：2亿20172018总资产：5.2亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：6亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：6亿2020总负债：2.9亿20202021总资产：11.3亿2021总负债：2.8亿20212022总资产：13.2亿2022总负债：3.8亿20222023总资产：13.8亿2023总负债：3.9亿20232024总资产：14.1亿2024总负债：4.2亿20242025总资产：14.5亿2025总负债：4.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2017现金：1.7亿2017有息负债：1890万20172018现金：2.3亿2018有息负债：1750万20182019现金：2.3亿2019有息负债：1734万20192020现金：2.2亿2020有息负债：61万20202021现金：6.9亿2021有息负债：120万20212022现金：4.9亿2022有息负债：1638万20222023现金：3.7亿2023有息负债：1936万20232024现金：1.8亿2024有息负债：4334万20242025现金：1.6亿2025有息负债：6610万2025

分红：建研设计给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.74%，最近一年派息率 47.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.74%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.74%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.4%，现金派息率 49.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.092025
派息率
0%20%40%20172018201920202021派息率：18%20212022派息率：34%20222023派息率：41%20232024派息率：43%20242025派息率：47%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242025-05-29¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-05-31¥0.2210派2.16元(含税,扣税后1.944元)
20222023-05-30¥0.2510转4.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。