唯万密封 301161

¥24.97 -0.79 (-3.07%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.96亿
市盈率(TTM)
24.7
市净率
2.98
股息率
0.67%
52 周区间
21.91 – 42.90
今开 / 最高 / 最低
25.80 / 25.89 / 24.94

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂唯万密封

唯万密封的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.99，现价高于估值 177.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.0%，最新净资产收益率 9.4%。
  • 财务健康 资产负债率 27.1%，有息负债占净资产 3.6%，流动比率 3.28。
  • 分红 当前股息率 0.67%，最近一年派息率 22.9%。

近一年股价

40.3522.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.9% · 前复权收盘价

估值：唯万密封的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.99，现价高于估值 177.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 177.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -177.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 177.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6679.41万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6846.85万¥6310.46万
2027¥7018.49万¥5961.89万
2028¥7194.43万¥5632.58万
2029¥7374.79万¥5321.46万
2030¥7559.66万¥5027.52万
2031¥7741.51万¥4745.12万
2032¥7919.88万¥4474.15万
2033¥8094.34万¥4214.47万
2034¥8264.43万¥3965.93万
2035¥8429.72万¥3728.34万
终值¥5.85亿

市盈率河流图

33 倍45 倍60 倍70 倍85 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看唯万密封？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 31.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8520202021每股收益：0.6620212022每股收益：0.4720222023每股收益：0.3120232024每股收益：0.4420242025每股收益：0.732025

过往业绩：唯万密封赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.0%，最新净资产收益率 9.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +65.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 65.9% vs 5 年 -3.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.4%
  • 净利率同比提升 7.4% → 11.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2017营收：1.1亿2017净利润：2034万20172018营收：2.4亿2018净利润：4504万20182019营收：2.9亿2019净利润：4721万20192020营收：4.1亿2020净利润：7690万20202021营收：4.1亿2021净利润：5964万20212022营收：3.4亿2022净利润：4620万20222023营收：3.6亿2023净利润：3709万20232024营收：7.2亿2024净利润：5317万20242025营收：7.7亿2025净利润：8704万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：19%2017ROE：23%20172018净利率：18%2018ROE：23%20182019净利率：16%2019ROE：18%20192020净利率：19%2020ROE：24%20202021净利率：15%2021ROE：16%20212022净利率：14%2022ROE：5%20222023净利率：10%2023ROE：4%20232024净利率：7%2024ROE：5%20242025净利率：11%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2017经营现金流：-608万2017自由现金流：-1091万20172018经营现金流：-2169万2018自由现金流：-3155万20182019经营现金流：541万2019自由现金流：-2337万20192020经营现金流：682万2020自由现金流：-4739万20202021经营现金流：1998万2021自由现金流：-3121万20212022经营现金流：1784万2022自由现金流：-1081万20222023经营现金流：3251万2023自由现金流：538万20232024经营现金流：7839万2024自由现金流：6021万20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：唯万密封的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 27.1%，有息负债占净资产 3.6%，流动比率 3.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 470.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.1%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2017总资产：1.6亿2017总负债：6929万20172018总资产：2.8亿2018总负债：8618万20182019总资产：3.9亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：5.3亿2020总负债：2.2亿20202021总资产：6.2亿2021总负债：2.4亿20212022总资产：10.2亿2022总负债：1亿20222023总资产：10.3亿2023总负债：9958万20232024总资产：14.3亿2024总负债：3.3亿20242025总资产：12.8亿2025总负债：3.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：291万2017有息负债：300万20172018现金：2469万2018有息负债：840万20182019现金：3554万2019有息负债：4497万20192020现金：1201万2020有息负债：1.1亿20202021现金：1022万2021有息负债：1.2亿20212022现金：4.1亿2022有息负债：276万20222023现金：3.9亿2023有息负债：157万20232024现金：3.1亿2024有息负债：3860万20242025现金：1.7亿2025有息负债：3351万2025

分红：唯万密封给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.67%，最近一年派息率 22.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.9%，现金派息率 14.9%
每股分红（按财年）
0.000.102017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1720222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.172025
派息率
0%20%201720182019202020212022派息率：36%20222023派息率：19%20232024派息率：19%20242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.1710派1.67元(含税,扣税后1.503元)
20242025-06-16¥0.0810派0.84元(含税,扣税后0.756元)
20232024-06-04¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-06-07¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)

公司概况：唯万密封

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2022-09-14
员工人数
691 人
公司官网
voneseals.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。