益客食品 301116

¥8.07 -0.01 (-0.12%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥36.23亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.51
股息率
0.00%
52 周区间
7.56 – 14.75
今开 / 最高 / 最低
8.18 / 8.19 / 8.05

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康1/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂益客食品

益客食品的强项是估值（1/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.60，现价高于估值 75.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -18.3%。
  • 财务健康 资产负债率 65.2%，有息负债占净资产 91.9%，流动比率 0.64。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

14.057.672026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.3% · 前复权收盘价

估值：益客食品的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.60，现价高于估值 75.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 75.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -75.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 75.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.32亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.34亿¥1.24亿
2027¥1.37亿¥1.16亿
2028¥1.40亿¥1.09亿
2029¥1.43亿¥1.03亿
2030¥1.45亿¥9668.81万
2031¥1.48亿¥9089.58万
2032¥1.51亿¥8545.04万
2033¥1.54亿¥8033.12万
2034¥1.57亿¥7551.88万
2035¥1.61亿¥7099.46万
终值¥11.14亿

市盈率河流图

40 倍65 倍85 倍105 倍125 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看益客食品？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.3620202021每股收益：0.2920212022每股收益：0.1220222023每股收益：-0.3820232024每股收益：0.2220242025每股收益：-0.622025

过往业绩：益客食品赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -18.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -381.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -381.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -18.3%
  • 净利率同比提升 0.5% → -1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：74.5亿2016净利润：1.8亿20162017营收：75.2亿2017净利润：7874万20172018营收：99亿2018净利润：1.6亿20182019营收：156亿2019净利润：3.8亿20192020营收：144亿2020净利润：1.4亿20202021营收：164亿2021净利润：1.2亿20212022营收：187亿2022净利润：5218万20222023营收：219亿2023净利润：-1.7亿20232024营收：208亿2024净利润：1亿20242025营收：190亿2025净利润：-2.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：39%20162017净利率：1%2017ROE：9%20172018净利率：2%2018ROE：16%20182019净利率：2%2019ROE：28%20192020净利率：1%2020ROE：10%20202021净利率：1%2021ROE：8%20212022净利率：0%2022ROE：3%20222023净利率：-1%2023ROE：-10%20232024净利率：0%2024ROE：6%20242025净利率：-1%2025ROE：-18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：3.5亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：-1.4亿20172018经营现金流：2.4亿2018自由现金流：-133万20182019经营现金流：7.1亿2019自由现金流：3.4亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：-2.7亿20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：-4.2亿20212022经营现金流：-1.7亿2022自由现金流：-5.2亿20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：9.4亿2024自由现金流：3.7亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：-1.5亿2025

财务健康：益客食品的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 65.2%，有息负债占净资产 91.9%，流动比率 0.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 91.9%
  • 负债率较 5 年前下降 45.1% → 91.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：13.1亿2016总负债：7.7亿20162017总资产：16.4亿2017总负债：7亿20172018总资产：19.7亿2018总负债：8.8亿20182019总资产：24.8亿2019总负债：10.4亿20192020总资产：32.3亿2020总负债：17.6亿20202021总资产：39.8亿2021总负债：24.5亿20212022总资产：49亿2022总负债：28.8亿20222023总资产：46.9亿2023总负债：28.7亿20232024总资产：48.2亿2024总负债：29.6亿20242025总资产：44.8亿2025总负债：29.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.2亿2016有息负债：3.2亿20162017现金：3.2亿2017有息负债：2.7亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：3.3亿20182019现金：4.6亿2019有息负债：2.4亿20192020现金：3.8亿2020有息负债：6.3亿20202021现金：4亿2021有息负债：11.5亿20212022现金：3.3亿2022有息负债：12.9亿20222023现金：4.9亿2023有息负债：14.5亿20232024现金：2.5亿2024有息负债：10.6亿20242025现金：2.7亿2025有息负债：14亿2025

分红：益客食品给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 67.6%，现金派息率 18.2%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%201620172018201920202021派息率：18%20212022派息率：42%202220232024派息率：68%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-05-27¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242024-11-13¥0.0810派0.787499元(含税,扣税后0.708749元)
20222023-06-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-06-02¥0.0510派0.521784元(含税,扣税后0.469606元)

公司概况：益客食品

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2022-01-18
员工人数
19,633 人
公司官网
ecolovo.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。