青木科技 301110

¥33.20 -0.95 (-2.78%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.01亿
市盈率(TTM)
30.8
市净率
2.79
股息率
1.20%
52 周区间
30.99 – 75.36
今开 / 最高 / 最低
35.10 / 35.68 / 32.96

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂青木科技

青木科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.23，现价高于估值 14069.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.7%，最新净资产收益率 8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 18.3%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 4.98。
  • 分红 当前股息率 1.20%，最近一年派息率 30.1%。

近一年股价

70.4431.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.8% · 前复权收盘价

估值：青木科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.23，现价高于估值 14069.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 14069.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -14069.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.79 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 14069.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥218.14万；前 5 年增速 -0.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥217.92万¥200.85万
2027¥217.70万¥184.93万
2028¥217.48万¥170.27万
2029¥217.26万¥156.77万
2030¥217.04万¥144.34万
2031¥217.73万¥133.46万
2032¥219.34万¥123.91万
2033¥221.88万¥115.53万
2034¥225.39万¥108.16万
2035¥229.89万¥101.68万
终值¥1595.57万

市盈率河流图

6 倍21 倍36 倍50 倍65 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看青木科技？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.4720202021每股收益：2.9520212022每股收益：1.0520222023每股收益：0.5620232024每股收益：0.9820242025每股收益：1.332025

过往业绩：青木科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.7%，最新净资产收益率 8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.1% vs 5 年 -11.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
  • 净利率同比提升 7.9% → 8.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：2.2亿2017净利润：5389万20172018营收：3.1亿2018净利润：4315万20182019营收：3.6亿2019净利润：4378万20192020营收：6.5亿2020净利润：1.2亿20202021营收：8.8亿2021净利润：1.5亿20212022营收：8.5亿2022净利润：6588万20222023营收：9.7亿2023净利润：5208万20232024营收：11.5亿2024净利润：9054万20242025营收：14.1亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：25%2017ROE：40%20172018净利率：14%2018ROE：29%20182019净利率：12%2019ROE：25%20192020净利率：19%2020ROE：44%20202021净利率：17%2021ROE：35%20212022净利率：8%2022ROE：5%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：8%2024ROE：6%20242025净利率：9%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2017经营现金流：749万2017自由现金流：543万20172018经营现金流：7156万2018自由现金流：6504万20182019经营现金流：2900万2019自由现金流：2363万20192020经营现金流：4833万2020自由现金流：3933万20202021经营现金流：7120万2021自由现金流：4669万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：8410万20222023经营现金流：3390万2023自由现金流：-4948万20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：2985万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：2618万2025

财务健康：青木科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.3%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 4.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 227.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2017总资产：1.7亿2017总负债：3464万20172018总资产：1.9亿2018总负债：3945万20182019总资产：2.2亿2019总负债：4106万20192020总资产：3.8亿2020总负债：9312万20202021总资产：6亿2021总负债：1.6亿20212022总资产：16亿2022总负债：1.8亿20222023总资产：15.8亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：17.3亿2024总负债：3.1亿20242025总资产：18.6亿2025总负债：3.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2017现金：2594万2017有息负债：020172018现金：3571万2018有息负债：200万20182019现金：6639万2019有息负债：020192020现金：1.3亿2020有息负债：1969万20202021现金：1.7亿2021有息负债：5411万20212022现金：7.2亿2022有息负债：4295万20222023现金：5亿2023有息负债：2092万20232024现金：5.7亿2024有息负债：3107万20242025现金：5.9亿2025有息负债：5710万2025

分红：青木科技给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.20%，最近一年派息率 30.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.20%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.20%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.1%，现金派息率 198.0%
每股分红（按财年）
0.000.502017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.402025
派息率
0%50%100%20172018201920202021派息率：20%20212022派息率：57%20222023派息率：107%20232024派息率：82%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.4010转4股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-06-09¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-09-30¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-04¥0.6010转4股派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-05-19¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-05-31¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。